股市剑客传世经典系列

《天人合一理论》

股市的分析理论纷繁复杂、眼花缭乱，有技术面分析、基本面分析、自然规律分析、经济规律分析、人性本质分析、行为心理分析，每一种分析方法都有其独特的优点和美中不足的缺点，仁者见仁智者见智，不管是什么样的股市分析方法，黑猫白猫抓到老鼠的就是好猫，但从个人实战意义上来讲，适合自己的理论就是最好的理论，能够被大多数投资者轻松掌握并且其实战性较强的理论就是市场中的经典理论，如果还能经得起时间考验的理论就是经典理论中的经典。

一、何为经典理论

1、道氏理论、波浪理论、江恩理论被世人称之为三大投资经典理论，并且被世人推崇有加，本人也曾经孜孜不倦的潜心研究，但并没有实质性地帮助本人解决中国证券市场的居多问题，也许是本人资历尚浅无法参透，也许是洋玩意儿在中国水土不服，亦或确实是博大精深非凡人所能理解，既然无法了解就不必劳心伤神，以免走火入魔身心俱焚。

2、什么叫经典？就是披着博大精深的外衣，让大多数人摸不着北、匪夷所思，还有让后人孜孜不倦前仆后继地去探寻的，并且永远都搞不明白的，这就叫经典。资本市场的技术分析就和艺术一样，其实也是一种艺术，何为艺术？只要能够给人以美的感受和精神享受就是一种艺术，至于大部分看得懂看不懂、有效无效、管不管用、能不能用并不重要，这就是艺术品本身的研究价值，就像梵高的一幅油画，对于大众老百姓来说，只不过就是一张陈旧难看也看不懂的破布，而对于艺术家来说就是价值连城的无价之宝，其实就连艺术家也没有真正地看明白。海市蜃楼若隐若现、人间仙境总是令人向往和执着追求的！

3、我既不是大师，也不是圣人，也不想故弄玄虚，只想传授一些妇孺皆宜老少皆懂简单肤浅适用的东西，以供大部分人消遣和参悟，如果大家能感悟一二，我就感到十分欣慰。

二、何为传统

1、在证券投资领域，全世界都在运用两种投资分析方法，即技术面分析和基本面分析，两者各有所长，也各有所短，大家都在学，你不学就显得你不入流，我也曾经废寝忘食地研究过，但总觉得不尽人意。

2、所有的指标分析都是根据过去的数据统计出来了，只能代表过去，虽然对未来有一定的预测功能，但并不能决定未来，都具有一定滞后性、突变性、随机性、片面性、欺骗性，忽视了人为操纵因素和突发事件。

3、不懂股票的股民大多数都是先学习指标，等到学会指标后就不懂股票了，把指标奉为经典完全依赖指标操作就会导致频繁失误，频繁操作，损失惨重，不管是什么样的技术指标都只能给我们提供一种参考，而不能作为一种买卖决策。

4、基本面分析是价值投资者所津津乐道的，但由于中国经济还不成熟、上市公司的业绩也极不稳定，变化莫测，业绩造假现象屡见不鲜、主力人为操纵个股严重、市场炒作气氛浓厚，加之中国股民大部分没有相关的专业知识，根本无法掌握和应用，导致基本面分析无法真实体现市场的运行规律，也无法在中国投资者中普及和应用。所以基本面分析有其一定的局限性，只能作为我们辅助性的决策工具，绝不能走火入魔信以为真。

5、既然技术分析和基本面分析都不怎么符合中国人的胃口，那么，究竟什么样的证券分析理论是符合中国特色证券市场的分析理论？中国股民未来的命运何去何从？有待中国从事证券市场研究分析的有识之士继续孜孜不倦的研究探索，不断推出既符合中国证券市场又能够被中国大多数股民轻松掌握的实战型分析理论。

三、何为人性

1、自私、贪婪、恐惧是人的天性，证券市场是人的证券市场，离开了人性及其心理因素的分析，一切分析理论都是无本之末无源之水，终究是一场空。人来自于大自然，必然和大自然的规律息息相关，证券市场是人和大自然的产物，必然也符合人性和大自然的规律，密切结合人性和大自然的规律对证券市场进行分析，对我们深入了解证券市场的运行规律非常有帮助。

2、中国目前还不是一个高度法制化民主化的国家，几千年来的人治体制根深蒂固，在未来相当长的一段时间内还不会完全消失，人治就会导致证券市场各种制度的不健全、不公平、不合理、不透明，各种漏洞的存在就会让各种利益集团有机可乘，有实力的庄家就会横行股市，操纵股价，成为中国证券市场一道亮丽的风景线。

3、作为一个中国股民，要想在股市中长久的生存下来，要想在股市中获取丰厚的利润，仅仅依靠价值投资是行不通的，必须学会跟庄，要想成功跟庄就必须懂得庄家的做庄流程、做庄技巧和做庄每一个阶段的操作意图及基本特征，否则，你注定会成为中国茫茫股海中壮烈牺牲而又死不瞑目的冤魂。

4、跟庄并不能保证你赚钱的速度和幅度，只有跟随强庄才能够真正地快速赚钱，跟随弱庄和死庄不仅不能快速赚钱，还有可能继续亏钱。要想准确地跟随强庄，就必须搞懂强庄每一个阶段的运作特征，包括强庄运作股票的流程、流通盘、形态、振幅、股性、控盘程度、抗跌性、上涨空间的基本特征。

非标准形态特征举例：精诚铜业 002171 2010.12.30日

拓邦股份 002139 2014.6.13日

截至2014年9月3日收盘价拓邦股份交割单，2014年6月13日买入

标准形态特征举例：

爱施德 002416 2013.7.14日

5、要想快速地找到强庄股，就必须学会快速寻找强庄股的选股方法，包括区间振幅选股、涨停选股、涨速选股、最大空间选股、区间热点板块选股、业绩预升选股。

6、选好强庄股后接下来就是准备买股，买股的要诀就是既要时机成熟，符合低位启动原则，买入后又能无风险地持续上涨，还要尽可能的降低买入成本，要做到这些就必须学会低位横盘突破买入、横盘突破后回抽止跌买入、横盘突破后分批买入等买入方法和技巧。

7、买入强庄股票后接下来就是耐心地安心持股，使自己的利润最大化，怎样才能使自己的利润最大化，有一整套的持股方法，包括波段持股法、重大阻力位持股法、主力底仓持有法、历史空间持有法、股票估值持有法等，投资者熟练掌握持股方法能够使我们赚大钱赔小钱，长久地在股市中生存下来。

8、最后一个环节就是卖股，卖股也是一门学问，其卖出方法也很多，包括庄家出货特征卖出法、底仓消失卖出法、重要阻力位卖出法、破位下跌卖出法、大盘见顶卖出法等，全面了解卖股技巧能够使我们及时获利了结回避风险，从而使利润最大化风险最小化。

9、股市剑客的全部分析理论都是以人性为本，结合大自然的客观规律、行为学、心理学以及哲学思想锤炼而成，具有通俗易懂、简单明了、深入浅出、幽默风趣的特点，适合所有人学习和应

用，其不足之处是只研究了成功黑马股票的案例，而成功的黑马股票在股市中毕竟是少数，只有全方位地系统性地学习、感悟我的股市猫论体系才能够运用自如得心应手，否则就会一知半解、断章取义、适得其反。

10、股市剑客全套理论体系在以前的20多个系列讲座课程中都可以找到，在今后的系列讲座中也会逐步细化和提升，希望大家能够认真学习和感悟，如果你学有所获是我的荣幸和快乐，如果你能青出于蓝而胜于蓝是我的骄傲和自豪，如果你一无所获是我的无能和耻辱！

绝密操盘传世经典（上）

真正在市场中能够长久生存下来并且能够赚大钱的投资者，不是那些实战技术最好的人，也不是那些理论知识最全面的人，更不是那些对技术一窍不通的人，而是那些知识全面精通实战技术又有良好心理素质能够战胜自我的人。

有理论没有实战的人只会夸夸其谈，有实战没有理论的人有勇无谋自以为是，既有理论又有实战却没有良好心态的人只能赚一点小钱，真正能够赚大钱成大器的人必须有勇有谋有胆识。

要想在股市中长期立于不败之地，必须全面了解中国资本市场的运行规律及核心本质的东西，根据中国资本市场的特征制定自己的操盘策略和操盘计划，仅仅依靠几个技术指标或者编辑几个选股公式什么的是远远不够的。

股市剑客核心操盘理念是：看大做小、顺势而为、低位建仓、波段持有、紧跟强庄、大赚小赔，这是股市剑客操盘理论的精髓，也是投资者战胜市场的最高武林秘籍，要想赢得市场首先要学会战胜自我，心理素质的自我磨练自我超越是每个股民必须潜心修炼的必修课。

股市剑客核心选股理论是：低位、低价、低流通盘、低市盈率、高增长率、高控盘、高换手率、高题材。简称为“四低、四高”选股原则，选股和选老婆一样重要，选对老婆幸福一生，选对股票

成就一生，一旦选错痛苦一生后悔莫及！

一、股市剑客核心操盘理念

1、看大做小。看大做小是指看大盘做个股，大盘处于牛市的高位或熊市的初中位不要去建仓操作股票。

大盘处于高位时大部分股票也处于高位，尤其是权重股处于相对高位，权重股一旦下跌，大盘必须下跌，其它中小盘股票也会跟着下跌，市场随时会出现系统性的风险，此时操作个股非常危险，亏钱套牢的概率较大。

举例：首钢股份 000959 2009.8.4日

大盘处于熊市的初期或中期，大部分个股没有见底，也没有投资价值，主力资金也不会大量参与建仓，交易非常清淡，盘面支撑力也十分脆弱，投资者的心态处于极度不稳定的恐慌期，只要有一点风吹草动，大盘或个股就会恐慌疯狂杀跌，一落千丈，此时介入股票也会十买九亏。

举例：首钢股份 000959 2009.11.5日

然而盲目追高抄底、贪婪成性、频繁操作、自以为是、自作聪明可以战胜市场的人注定会亏得一无所有，所以，当大盘行情处于相对高位或处于下跌趋势的初中期时，我们一定要控制自己的情绪，多看少动，夜路走多了很容易碰见鬼，安全重于泰山，宁可不赚钱也不能多亏钱！

只有大盘处于相对低位或阶段性底部，并且个股也处于相对低位并且明显强于大盘时买入是比较安全的。

举例：精诚铜业 002171 2014.9.3日

2、顺势而为。趋势决定未来。趋势是大方向，趋势不对努力白费，趋势有无穷的力量，谁也阻挡不了，顺势者昌，逆势者亡，就像大海的涨潮和退潮，波涛汹涌，足够可以摧毁一切，任何阻挡趋势的行为都是徒劳，都会被淹没。

股市和自然界的规律一样，大盘处于下降趋势或暴跌趋势时，任何强势股蓝筹股都会遭受严重打击，格杀勿论，大盘处于上升趋势时所有股票都会鸡犬升天，连垃圾股也会被最终炒作。我们投资者操作个股更应该重视趋势，只做上升趋势的股票，上升趋势一旦形成，即使亏钱也是短暂的，并且赚钱的概率会大得多。

个股上升趋势成立的特征：有规则完整的底部形态，股价脱离底部主力成本区域，5日、10日、20日、60日、120日、200日均线全部多头排列，最少也要前五根均线多头排列。

举例：精诚铜业 002171 2014.9.3日

只有上升趋势的股票，才会有足够的人气和跟风盘推动股价加速上涨，才能更快速的赚钱，底部没有形成或没有进入上升趋势的股票一般不会立即启动加速上涨，即使你不会亏钱，但你需要等待很长的时间才能加速上涨，一方面你不一定熬得住漫长的横盘整理期，另一方面就算你有足够的耐心等待，你的赚钱效率也是不高的。

只有大盘或个股处于上升趋势时才有赚钱效应，赚钱的效率才会高，然而很多人由于贪婪和自以为是的原因，非常喜欢抄底买股，总想买在最低点可以赚更多钱，其实他们不仅没有赚到更多钱，反而错失了很多赚大钱的机会。

顺势而为并不是说所有处于上升趋势的股票都可以操作，我们一定要选择合适的买入时机，只有在低位主力吸筹到位并且股价脱离主力成本区启动时才能买入，或者在中位主力洗盘完毕并且股价脱离主力洗盘区拉升时才能买入。

举例：吸筹启动：泰胜风能 300129 2014.1.2日

（分析主力吸筹完毕的特征）

洗盘完毕：精诚铜业 002171 2014.9.3日

（分析主力洗盘完毕的特征）

3、低位建仓。所有的股票都是从低位逐步涨起来的，并非一夜之间就从低位突然涨到高位，所以我们只要在相对低位发现启动点买入就可以了，那么究竟什么样的股票才算相对低位？

所谓相对低位就是股票已经脱离底部区域进入上升趋势的启动点位置，而不是绝对低位。相对低位是相对于近期历史低点和前期历史高点而言，如果目前股价离近期历史低点涨幅不大或虽然离近期历史低点涨幅较大（一倍左右）而离前期历史高点却还有很大的空间都叫相对低位，这样的股票一般是前期跌幅较大的股票，只有跌得多的股票未来才会涨得高，机会永远是跌出来的。

相对低位建仓永远是安全的，并且赚钱的概率和速度都是最大最快的。然而有些人无限制的想象未来的空间，一只涨幅惊人的股票仍然会觉得未来还会大幅上涨，也许真的会大幅上涨，但毕竟大幅上涨的概率太小，大幅下跌的概率较大，不确定的因素太多，风险较大，只有中低位建仓的股票未来大幅上涨的概率会比较大。

举例：铜陵有色 000630 2014.9.10日

4、波段持有。股票上涨有一定的规律，一只股票在中低位经过一段时间的横盘整理完毕后，由于在整理期间消化了大量的利空，积累大量的能量，一旦启动不会立即停止，会持续上涨一个波段，只要主力没有明显出货或滞涨痕迹，我们千万不要轻易卖出。

如果第一波涨幅不是很大并且未来还有足够的空间，我们可以持续持有两个或三个波段，尽量使利润最大化，直到有明显的阻力或出货痕迹为止。主力出货的特征一般有：涨幅巨大、明显遇阻滞涨、宽幅震荡、底仓大量消失、筹码高位集中、破位下跌等。

举例：拓邦股份 002139 2014.9.10日交割单

我们很多人曾经都买过大牛股，但都只赚了一点小钱就离开了，其中最主要的原因是恐慌心理和无法判断主力未来的意图所致，大凡大牛股一般换手率都较高，盘中波动比较剧烈，有的人经不住盘中的大幅震荡担心已有的利润会失去而卖出股票，有的人是想做高抛低吸而卖出股票，结果再也没有机会和勇气买进去了，白白错失了一只大牛股的机会。

频繁操作和频繁换股都不可能赚到大钱，操作的频率越高失误的概率越大，心态越不稳定，只有波段持有才能让你累积巨大的财富。

举例：拓邦股份 002139 2014.8.7日—8.21日

5、紧跟强庄。主力在市场中无处不在，尤其是中小盘股票，经常是主力或庄家涉猎的目标，然而主力庄家也是有强有弱的，只有跟随强势庄家才能让我们赚大钱，跟随弱势庄家只能让我们赚一点小钱，碰到死庄一定会让你亏钱。那么强势庄家究竟有什么样的特征？

强势庄家的操盘特征是：资金实力雄厚、吸筹或洗盘形态规则、振幅较小、抗跌性强、换手率相对较高、控盘程度高，一旦启动或拉升，涨速快、涨幅大、上涨持续时间长，操作强势股你很容易获得丰厚的利润，而弱势庄家却恰恰相反，资金实力不雄厚、吸筹或洗盘形态不规则、振幅较大、

抗跌性不强、换手率相对较低、控盘程度也不高，一旦启动或拉升，涨速慢、涨幅小、上涨持续时间短。

只有操作强势股你才会有良好的持股心态，才能有赚大钱的可能性，操作弱势股你很难赚到大钱，并且心态也很不稳定。大树底下好乘凉，强将手下无弱兵，作为一个普通投资者只有紧跟强庄才能在市场中立于不败之地、稳操胜券！

举例：上海物贸 600822 2013.8.12日——9.2日

6、大赚小赔。市场反复无常变化莫测，没有人能够百战百胜，但也并非无法把控，只有在行情好的时候或抓住机会的时候多赚钱，在行情不好的时候或操作错误的时候少赔钱，这样才能在市场中长久的生存下来。

如果在行情好的没有赚到什么钱而行情不好的时候却大亏钱，你最终会在市场中消失，被市场所淘汰。要想做到大赚小赔首先要有良好的心态，除了要做到看大做小、顺势而为、低位建仓、波段持有、紧跟强庄之外，还要做到在行情不好或操作失误时学会及时止损，避免亏损扩大。

其次，要学会休息，市场不是每时每刻都有机会，也不是每时每刻都有钱赚，如果一段时间连续操作不顺要学会停止操作一段时间，冷静下来思考一下，总结经验吸取教训，调整好投资思路和投资策略，等待时机来临时再进行操作，频繁操作频繁追高只会让心态越来越差，操作越来越不顺，亏损越来越多！

举例：启源装备 300140 2013.9.6日——2014.1.17（大赚）

2014.1.13日——1.17日（小赔）

股市剑客绝密操盘传世经典（下）

上一节课给大家讲股市剑客核心操盘理念，本节课主要给大家分享股市剑客核心选股理念，即“四低、四高”选股原则，能够熟练掌握这八大选股原则，天下牛股黑马将尽收眼底、皆为囊中之物！

一、低 位 选 股

1、股价低位大多数是被慢慢熊市多次通杀或被利空多次抛弃所致，大部分人认为被多次腰斩的股票要么是基本面不好，要么是被人抛弃无人问津，所以不愿意去选择这样的股票，现实却恰恰相反，这样的股票往往是精明的主力经常光顾的首选对象。

2、曾经倒霉的股票，不可能倒霉一辈子，上市公司也会绞尽脑汁改善自己，过去也绝不等于未来，所以这样的股票给一点阳光就会灿烂，有一点题材就会被爆炒。究竟什么是黑马？就是曾经不被看好的，被人遗忘和抛弃的，一旦出人意料狂奔不止的才叫黑马，而被所有人都看好的不一定是黑马，说不定还会成为病马死马！

3、跌得多的低位股票，由于大家都不怎么看好轻易卖出，所以主力很容易吸收到足够的便宜筹码，并且股价低廉，只要花很少的资金就能够控盘。

4、这样的股票一旦启动，由于股价低位、便宜、安全系数高、有上升空间，很容易吸引场外资金追捧抬轿，主力就可以轻松拉升股价。

5、低位是一个相对的概念，是相对于前期的历史高点和近期的历史低点而言，比如前期高点是20元，最低点为5元，目前是6元还算相对低位，如果目前价位是8元，已经上涨了60%就不一定是低位了，只能算是中位，如果目前股价是18元，已经上涨了260%，算是相对高位了！

6、要想活命，要想活得长寿一点，永远不要追高建仓，低位建仓永远是对的；如果想不开，如果活腻了，如果想早死早脱身，那你就频繁追高，频繁追涨停，上帝很快就会来接你过去享清福！！！

举例：罗顿发展 600209 2012.7.11日

二、低 价 选 股

1、低价是相对于整体市场的平均价格而言，比如市场大部分股票价格都在8—10元左右，而部分股票价格在15—20元左右，那么这就不能称之为低价，即使该股是从80元跌倒20元，也不能称之为低价，相对于整个市场仍然算是高价，所以从价格相比较而言低位并不等于低价。有时低价也不等于低位，比如一只股票从1元涨到5元，然后又跌倒3元，其中5元算是低价高位，而3元是低价却不算低位，充其量也只能是中位。所以选择股票既要低位也要低价。

2、在相同流通盘的情况下，价格越低，流通市值就越小，主力需要控盘的资金就越小，越容易控盘，后期拉升的幅度就越大。

3、价格低的股票，一旦启动，很受场外投资者的追捧，一方面满足了投资者追求价廉物美经济实惠的心理需求，小资金的投资者可以买得起，买同样多的股票价格越低需要的资金越小，同样多的资金股价越低买入的股数越多，另一方面活跃了股票的人气，提高了换手率，使股票能够轻松上涨。

4、价格低的股票相比价格高的股票，相同的涨幅投资者更容易锁仓，不会产生恐高心理，拉升的幅度也会更大，比如4元的股票涨到6元涨幅是50%，投资者不觉得上涨很高，卖出欲望并不强烈，股价继续上涨的可能性仍然较大，而20元的股票涨到30元涨幅也是50%，投资者会觉得涨幅过大，获利抛盘的欲望强烈，股价的压力也随之加大，继续上涨的可能性就小了。

5、这里并不说高价的股票就都不好而低价的股票就一定都好，只是一种概率而已，还要结合其它因素综合判断。

举例：天津磁卡 600800 2012.9.11日

金杯汽车 600609 2012.10.10日

三、 低 流 通 盘 选 股

1、流通盘就是上市公司上市流通的股票数量，流通盘越大，市值越高，流通盘越小市值越小。一般来说流通盘超过5个亿叫偏大，低于5000万属于偏小，1—5个亿叫适中，所以我们正常选股选择2亿左右的流通盘是比较理想的。

2、流通盘太大（比如10个亿，6元股价），市值就会比较大，主力需要大量的资金才能控盘，并且吸筹困难，吸筹时间也比较长，如果主力资金不足就无法控盘，后期拉升就会困难。流通盘太小，市值也比较小，即使主力容易控盘，但大资金的投资者无法买进，导致股性不活跃或股性不稳定。

3、流通盘过大的股票后期拉升需要大量的资金才能推动，如果推动资金不充足，就会导致交易清淡，换手率不高，成交量不大，跟风盘少，上涨缓慢无力。

4、流通盘越大，容纳的股东数量越多，人心越难统一，一旦遇到大盘不好或个股利空，大量的抛盘就会涌出，导致主力无法护盘而跌跌不休。流通盘太小，股东数量太小，遇到利好里面的都不卖，外面的买不进，遇到利空全部抛出，无人接盘，导致股价大起大落投资者无法掌控，所以适中的流通盘(市值30亿左右）既有利于主力能够控盘，又有利于保持股性活跃、拉升持续。

5、并不是流通盘大的股票永远不涨，当市场中小流通盘的股票、题材股炒作完毕后，市场所有的资金都瞄准低估值的大盘蓝筹股时，才会形成市场合力产生共振，这时才会催生大盘股的行情，而市场大部分时间是不会有大盘股行情的。大部分人的择偶标准也是这样，苗条适中的优先选择，瘦的次之，最后迫不得已才会选择超级丰满性感的。

举例：黑化股份 600179 2012.8.22日

四、低 市 盈 率 选 股

1、市盈率是指在一个考察期（一个季度或一年）内，股票的价格和每股收益的比率。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较，市盈率（PE动）越低，说明股价跌得越多或者股票本身被低估，市盈率越高，说明股价涨得过高或股票本身被高估。

2、市盈率高并不等于股价高位，有的股票在低位，市盈率仍然很高，主要是由于上市公司业绩下滑所致；市盈率低并不等于股价低位，有的股票在高位，市盈率仍然很低，主要是由于上市公司业绩增长所致。

3、市盈率低并不等于一定是好股票，如果前期涨幅过大股价处于高位，仍然是高风险的股票；市盈率高或无市盈率（亏损）并不等于一定是差股票，如果前期跌幅巨大股价处于低位，仍然有可能成为潜力黑马股，尤其是有业绩增长预期的股票照样会被炒作起来，甚至连亏损股也照炒不误 ，市盈率不是选股的唯一标准。

4、同样是市盈率低的股票，流通盘小的就比流通盘大的股票更容易拉升，股价低的股票比股价高的股票更容易拉升，低位的股票比高位的股票更容易拉升。

5、在相同板块或相同题材的个股中，我们还是选择低市盈率、低位、低价、低流通盘的个股进行操作更为安全保险。

举例：中海科技 002401 2012.9.4日

五 、高 换 手 率 选 股

1、换手率是每日的成交总量占流通盘的比例，它反映了一只股票的活跃程度和人气大小，换

手率越高说明参与买卖交易的人越多，股性越活跃，交易量越大，拉升越容易；换手率越低说明参与买卖交易的人越小，股性越不活跃，交易量越小，拉升越困难。

2、一般来说，日换手率在3%以下说明股性不活跃，换手率在7%以上说明股性比较活跃，换手率在15%以上说明股性特别活跃，所以我们一般选择近期或当日换手率在7%以上的股票进行操作比较好。

3、换手率并不是越高越好，股价在低位时换手率高并无大碍，最好是逐步放大更好，如果股价处于高位换手率太高反而不好，是主力最后疯狂出货的表现，大家一定要警惕，换手率低也并不是都不好，有些长线庄或者高度控盘的庄家也会采取低换手率稳步缓慢拉升，只是在最后出货前才会提高换手率快速拉升来吸引跟风盘，但其前提条件是前期高度控盘。

4、在下跌末期换手率越高，说明主力在吸筹，在拉升初期换手率逐步放大，说明主力拉升意图越坚决，在拉升末期，换手率越高说明主力在加速出货，在回调或洗盘的过程中，换手率越来越低，说明浮筹越来越少，是回调或洗盘即将完毕的征兆，也是行情即将拉升的信号。

举例：中钢天源 002057 2010.7.23日、26日

六 招、高 增 长 率 选 股

1、增长率是上市公司每个季度的净利润与同期相比增长的幅度，增长率越高说明上市公司盈利能力越高，发展潜力越大，增长率越低甚至低增长说明上市公司盈利能力减弱，发展潜力不大。

2、增长率越高的股票受场外资金追捧的程度越高，场内投资者越容易锁仓，所以拉升速度越快；增长率越低、负增长或亏损让场内投资者抛售的程度越高，场外的投资者更是敬而远之，所以即使拉升也无人跟风，拉升十分困难。

3、增长率高并不等于上市公司一定有很高的盈利，有时上市公司大幅度减少亏损或扭亏为盈也算是高增长，也会给股票带来正面的影响，这就是很多人不明白为什么亏损股也照涨不误的原因。

4、高增长并不代表股票一定要大涨，如果股票处于高位或者即使是低位如果主力控盘程度不高也照样不涨，相反，主力会利用股票高增长在高位打压出货，或利用负增长在低位打压吸筹。

5、不管是高增长、负增长还是亏损，都只代表某个季度的暂时业绩状况，并不代表未来，更不能把它作为买卖股票的唯一标准，只是我们选股的参考因素之一。

举例：珠江实业 600684 2012.10.22日—31日

七 、高 题 材 选 股

1、题材炒作是市场资金操作永恒的主题，尤其是在震荡市场中，市场资金总是在不断地挖掘或制造各种题材进行炒作，从而来反复刺激广大投资者的投资热情和大脑神经，如果没有了题材炒作，整个市场就像一潭死水毫无激情。如摘帽、地热能、创投、3G、物联网、涉矿、低碳、节能环保、重组、注资、借壳上市……

2、题材有真有假、有虚有实，所以我们不要盲目的相信题材，市场的传闻层出不穷，真实的题材会对股价起到积极作用，假的题材会对股价起到消极极作用。有的题材会对股价起到实质性的利好，起长期作用，有的题材对股价的作用不大是暂时性的，我们一定要慎重考虑。

3、当出现题材时，我们首先要考虑该题材的所有个股是处于高位还是低位，如果是高位，所有的主力都会借用利好题材大量出货，不明真相的投资者往往会抱着无限的希望想都不想就大量杀进去了，把自己给卖了还要帮人数钱。如果是大部分个股都处于低位，其整体联动上涨的可能性就比较大，我们再选择该题材的个股,如果同时出现两个以上的题材个股其多次炒作的可能性更高。

4、同一题材的个股，不是所有的股票都涨，也不是所有的股票都暴涨，一定有一只是龙头股，但并不是第一个涨停的就一定是龙头股，龙头股一般符合低位、低价、低流通盘、高控盘等特征。

举例：黑化股份 600179 2012.8.22日—9.4日

八 、高 控 盘 选 股

1、高控盘就是指一只股票中某主力占有流通盘股数绝对优势，并且足以影响股价的行为。一般一个主力占有一只股票流通盘35%—45%的股票已经属于高控盘了，占30%以下是不控盘的，占有50%以上是绝对控盘了，控盘程度越高，越能够左右股价，越不受外界因素的影响，控盘程度越低，受外界因素干扰的程度越大。

2、怎样判断一只股票是否是高控盘呢？首先看筹码是否在低位高度密集，上方套牢盘是否清洗完毕，套牢盘最好不超过15%（如果是主力套牢的除外），如果筹码是在高位密集或下跌趋势的中位密集一般是不控盘的，一般大盘股也是基本不控盘的；其次是看抗跌性，主力控盘程度高的股票其抗跌性强，不会受到外界不利因素的影响，其走势明显强于大盘，控盘程度不高的股票随时会受到外界不利因素的影响，其抗跌性较差，走势也会明显弱于大盘。再次是看形态是否清晰，高度控盘的股票其形态非常清晰规则，一旦拉升也十分凌厉，而不控盘的股票其形态非常零乱不规则，即使拉升也很困难。

3、高度控盘的股票并不一定会马上拉升，如果业绩不好、大盘行情不利或没有板块效应，主力也不敢随意拉升，需要耐心等待时机，所以我们在选股时还要综合考虑其它因素。

举例：锦龙股份 000712 2007.1.23日

股市剑客独家破解大牛股基因密码

成功的人总是少数，不成功的人总是多数，成功人都有一定的共性和特质，不成功的人却有各不相同的特征，幸福的家庭都一样，不幸福的家庭家家都有一本难念的经，各有各的不一样。

所以要想成功我们只要研究少数成功人士的共同特性，他们都有一套完整的成功模式，我们只有复制成功模式并且加以灵活应用，才能最终走向成功！

股市也一样，大牛股总是少数，但所有的强势大牛股都有一定的共同特征，我们只有研究强势大牛股的共同特征并且根据其特征在低位或中低位时就发现它，我们才能在股市中获得巨大的成功！不牛的股票总是占多数，其实力、形态各异，原因也各不相同，我们也没有足够的时间和精力去研究它，也无法把握它的规律。

所以，追随成功模式的强势股是股市成功的唯一捷径！那么，强势股究竟具备有那些共同的特征？

一、强势大牛股的共同特征之一：形态规则

形态就好比是做房子的地基，地基结实、稳固、协调，高楼大厦才能建立起来，地基不稳不规则不协调未来房子随时都会倒塌；形态也和美女的身材相貌一样，身材越标准相貌越有型气质越超群的美女未来选美夺冠的机会越大，爆发力越强，升值的空间也越大。股票也是一样。

1、规则的形态说明主力是有计划的在按照自己的意愿进行操盘，没有受到外界环境的干扰而破坏形态。

2、规则的形态同时说明主力资金实力雄厚，不受恶劣的外界环境影响和个股的利空而破坏形态。

3、规则的形态表明主力做盘意愿坚决，操盘技术熟练老道，操盘成功的概率很大，我们跟随

这样的主力成功快速获利的概率也较大。

4、形态不规则，

5、一般来说，吸筹期的规则形态以头肩底、三角形、箱体较为常见，洗盘期的规则形态以三角形、箱体、旗形较为常见。

举例：头肩底吸筹：太原刚玉 000795 2010.5.18日——8.24日

旗 形洗盘：太原刚玉 000795 2010.9.6日——10.21日

二、趋势大牛股的共同特征之二：窄幅震荡

一个举重运动员体质越好力量越大，举起杠铃时就会稳如泰山，不会发抖，若是力量不足，举起杠铃时就会左摆右晃上下抖动，甚至倒下。一个人体质越好，免疫力越强，就不容易发烧感冒，抵抗力就强，体温总是36.5℃—37.5℃之间窄幅震荡，相反，如果体温在34℃—40℃之间宽幅震荡，身体总是忽冷忽热，说明这个人体质不好，免疫力不强，抵抗力也很弱，严重时还会危及生命。股票和体质也是一样。

1、窄幅震荡说明该股抗跌性强、主力资金实力雄厚、控盘程度较高。

2、窄幅震荡由于股价方向不明，很容易达到清洗套牢盘割肉吸筹和清洗获利盘出局洗盘的目的。

3、窄幅震荡由于上下振幅很小，短线资金不愿意参与，所以浮筹较少，主力启动或拉升时抛压也比较少，启动或拉升时阻力不大，上涨的爆发力大，持续性也较强，上涨幅度就大。

4、窄幅震荡的振幅一般在15%的范围内，振幅超过20%就不是窄幅震荡而是宽幅震荡了。

举例：太原刚玉 000795 2010.5.18日——10.21日（吸筹区头肩底左右肩振幅及洗盘区振幅都是窄幅震荡）

三、强势大牛股的共同特征之三：高度控盘

1、高度控盘是指主力拥有该股比较大比例的流通盘股票，一般来说，如果一只股票是全流通的，那么拥有流通盘的45%的股票是非常高的，就算高度控盘，如果十大流通股东的占比稍大一点（比如20%），那么主力拥有流通盘比例的35%就算高度控盘了。

2、主力真实的控盘比例我们投资者无法定量判断，只能定性判断，一般来说，如果一只股票在吸筹期或洗盘期形态规则、窄幅震荡、抗跌性强、筹码高度密集、套牢盘清洗完毕，我们就可以判断主力高度控盘。

3、主力控盘程度越高未来的爆发力越强、涨速越快、涨幅也越大。投资者尽量选择主力高度控盘的股票进行操作，安全系数较高，获利的概率较大。

举例：太原刚玉 000795 2010.5.18日——10.21日（吸筹区和洗盘区形态规则、窄幅震荡、抗跌性强、筹码高度密集、套牢盘清洗完毕）

四、强势大牛股的共同特征之四：股性活跃

1、股性是否活跃主要看两个方面：日涨幅和日换手率。

2、一段时间内日换手率越高，说明主力流动资金充足，实力雄厚，投资者跟风买入活跃，交易频繁，这样的股票吸筹和洗盘较快，也容易拉升上涨。

3、有的股票换手率虽然不高，但由于主力高度控盘、高度锁仓，照样经常拉大阳上涨，涨幅也很大，这样的股票我们也称之为股性活跃，就是涨多跌少的活跃。

4、一般来说日换手率在7%以上或日涨幅在6%以上就算股性比较活跃。

5、人气越旺的地方生意越好做，在武汉的汉正街、浙江的义乌做买卖赚钱就会比较容易，在人烟稀少的沙漠中做买卖容易亏钱，买入股性活跃的股票上涨速度快、幅度大，容易赚钱。

举例：高换手率股性活跃：太原刚玉 000795 2010.5.18日——10.21日

高度锁仓股性活跃：中国软件 600536 2013.7.22日——10.22日

五、强势大牛股的共同特征之五：抗跌性强

1、一只股票的抗跌性可以从振幅及与大盘的对比上可以看出来。

2、吸筹或洗盘振幅越小说明该股抗跌性越强，也说明主力资金实力雄厚、控盘程度较高。

3、如果一只股票在大盘下跌的时候窄幅横盘整理、小幅下跌或小幅上涨说明该股抗跌性明显强于大盘，当大盘止跌、止跌横盘或止跌反弹时该股就会大幅度上涨。

4、长途跋涉中累不死的马叫牛马、疾风中吹不倒的草叫劲草，发生地震了压不死的猪就是牛猪，发鸡瘟了瘟不死的鸡就是牛鸡，在洪水中淹不死的人叫牛人，在大盘大跌中个股不跌的股票就是牛股，我们只有操作强于大盘的抗跌性股票才能降低操盘风险增加盈利机会。

举例：太原刚玉 000795 2010.9.6日——10.21日（洗盘期内大盘破位下跌，该股并没有有效破位，大盘止跌横盘，该股大幅拉升）

股民生与死的抉择

告全国新股民书之一 ——无知者无畏

“2014”在有情人的心中可以把它音译为“爱你一世”，在残酷的股市中可以把它音译为“爱你要死”，你爱股市，股市却不一定爱你，如果股市真的爱你，可能是要等着你去送死。如果你爱一个人就把他送进股市，因为那里是天堂，如果你恨一个人也把他送进股市，因为那里是地狱。天堂之门和地狱之门只有一墙之隔，只有走对门的人才能上天堂，而走错门的人就会下地狱，现实中走对门的人寥寥无几凤毛麟角，而走错门的人多如牛毛前赴后继，这些人都进了地狱之门，并且都见到过阎王爷，临死之前都向阎王爷喊了一声：“救命啊！我冤枉”！

中国股市近25年，在这短暂而又漫长的股市历程中，牛市过了好几轮，熊市也过了好几轮，每当牛市来临，在赚钱效应的传播和诱惑下，在网络媒体、证券公司的吆喝下，全国上下众志成城，不分男女老少、工农商学兵、佛门弟子全部一哄而上，证券营业部门口开户的摆起了长蛇阵，好像股市就是银行，大家心急如焚地排着队等着去取钱，生怕去晚了就没钱了！英国物理学家牛顿炒股巨亏后发出如此感叹：我能算准天体运行的轨迹，却算不准人类的疯狂！

新开户的股民我们称之为新股民，绝大部分新股民对股市一无所知，甚至连如何买卖都不知道，只知道把钱转进去就可以买股票了，浑然不知股市的残酷和无情，赚了一点钱就认为自己是股神，贪婪之心骤然而起，卖房卖车、贷款高比例融资配资，不断增加投入，把自己置身于无限风险之中，亏了一点钱就认为自己运气不好，赌徒之心油然而生，借钱集资卖工厂，不断加大赌注，把自己陷于万复不劫之地，频繁追涨杀跌。

一轮大牛市，所有的股票都涨了，但并非所有的人都赚钱了，相反，因频繁追涨杀跌而亏钱的人比比皆是，牛市如果不赚钱，熊市亏钱就铁板钉钉了，没有永远的牛市也没有永远涨的股票，一旦熊市来临，所有的股票都会下跌，股市就像海啸一样，来势汹汹，六亲不认，所有的财富就会

席转一空、灰飞烟灭，无数的冤魂都会葬身于茫茫股海之中，其中亏得最多死得最惨的就是新股民，只有极少数的市场精英才能全身而退。今年是2014年牛市来临之际，历史总是会重演，时下正是新股民疯狂开户疯狂炒股的旺季，上帝要你灭亡，必先让你疯狂，每一批新股民注定会成为下一轮熊市的牺牲品，时光的魔咒总会在股市中得到应验，阿弥陀佛，善哉！善哉！祝新股民好运！

新股民总认为炒股就是一买一卖那么简单，在所有合法赚钱的行当中，炒股是最难的，如果仅凭一张桌子、一张椅子、一部电脑再加上一个对股市一无所知的脑袋就能够赚钱，那么全世界的人都不用辛辛苦苦地干其它行业了。江湖险，股市更险，黄连苦，套牢更苦，做人难，炒股更难。很多人炒股十多年，连股市的门都找不着，股市核心本质的东西就更不用说。

知识决定命运，能力产生财富，时机决定成败，心态决定一切，脑袋空空，必然口袋空空两袖清风，脑袋富有了，口袋才能富有。爱拼才会赢，爱拼不一定会赢，会赢才去拼。世间自有公道，付出才有回报，不经历风雨怎能见彩虹，没有人随随便便成功，炒股也是一样。

为满足中国新股民的学习需要，本人将在2015年隆重推出大型系列讲座《新股民闯关晋级宝典系列》，一共分为五大系列50节课，每个系列10节课，包括：《新股民闯关晋级宝典（学前班）系列》、《新股民闯关晋级宝典（小学生）系列》、《新股民闯关晋级宝典（中学生）系列》、《新股民闯关晋级宝典（大学生）系列》、 《新股民闯关晋级宝典（研究生）系列》，我们一切翘首以待！

股市中什么时候有钱赚？什么时候没钱赚？什么时候会亏钱？个股又什么时候有钱赚？什么时候没钱赚？什么时候会亏钱？这些问题直接决定股民的生与死，存与亡。回答这些问题并不难，简单地说，牛市的初中期有钱赚，牛市的末期没钱赚，熊市会亏钱，个股处于上涨强势的低、中位时有钱赚，处于高位时没钱赚，处于下跌趋势时会亏钱，如果从庄家的运作流程来说，股民选择庄家吸筹或洗盘完毕后买入股票会赚大钱，股民就会在股市中生存下来，如果选择庄家出货或出货完毕后买入股票就会亏大钱，股民最终会从股市中死亡消失。股市中的道理说起来都很简单，做起来却很难，那么究竟什么是吸筹？什么是洗盘？什么是出货？吸筹、洗盘、出货究竟有什么区别？我们

又用什么样的方法去准确的判断？这就是我们这节课要重点解决的核心问题。

一、洗盘与吸筹的区别

1、概念不同。吸筹是庄家在低位吸纳足够廉价筹码的过程。洗盘是庄家吸筹完毕启动一波之后，将低位获利筹码清洗出局的过程。两者都是横盘整理形态，但吸筹过程的时间会比洗盘过程长一些。

2、目的不同。吸筹是庄家通过一定的形态、方法和技巧在低位吸纳足够的廉价筹码达到高度控盘的目的，为后期操纵股价使筹码不断升值奠定基础。洗盘是庄家通过一定的形态、方法和技巧迫使低位的获利盘出局，同时吸引场外资金入场，使投资者之间相互换手，从而提高投资者持仓成本减轻后期拉升压力的目的。

3、位置不同。吸筹的位置发生在股票下跌趋势的末期和上升趋势初期，吸筹区股价处于相对的最低位。洗盘的位置发生在股价脱离庄家吸筹成本上涨一波之后，洗盘区股价处于相对的中低位或中位，和历史高点相比未来还有足够的上升空间。

4、筹码移动方向不同。吸筹是高位套牢筹码在低位不断割肉出局，高位套牢筹码不断消失，筹码向下移动并且首次在低位逐步密集的过程，所以，吸筹的过程就是高位套牢筹码不断割肉的过程。洗盘是低位吸筹区的获利筹码在中低位或中位不断抛售而获利了结，同时场外资金在中低位或中位买入筹码，筹码从低位大量消失向中低位或中位移动并且在中低位或中位大量密集的过程。一轮上升行情一般只有一次吸筹过程，而洗盘过程却有可能很多次。

5、结束后的涨幅和涨速不同。吸筹完毕后的启动涨幅一般不是很大，涨速也不是特别快，主要是因为人气还不是特别旺。洗盘完毕后的拉升涨幅一般会很大，涨速也特别快，主要是因为人气已经达到顶峰所致。

6、股民的获利空间不同。股民在吸筹完毕后买入股票会有巨大的获利空间，而在洗盘完毕后买入股票获利空间就会相对小一些。不管是吸筹还是洗盘完毕后，股民买入股票都可以获利，都可以在股市中生存下来。

举例：爱施德 002416 2012.7.17日——2013.7.3日

二、洗盘与出货的区别

1、概念不同。洗盘是庄家吸筹完毕启动一波之后，将低位获利筹码清洗出局的过程。出货是庄家在高位将手中获利的筹码全部抛售出去的过程。

2、目的不同。洗盘是庄家通过一定的形态、方法和技巧迫使低位的获利盘出局，同时吸引场外资金入场，使投资者之间相互换手，从而提高投资者持仓成本减轻后期拉升压力的目的。出货是庄家通过一定的形态、方法和技巧将手中、低位筹码在高位抛售出去，把风险转移给投资者，从而最终把筹码变成现金达到获取暴利的目的。

3、位置不同。洗盘所在的位置是股价前期涨幅不大，和历史高点相比未来还有很大的上涨空间，处于上升趋势的中低位或中位。出货所在的位置是前期涨幅巨大，处于历史的高位或股价严重高估。

4、筹码转移的意义不同。洗盘不管底仓筹码全部还是部分向上移动，庄家的持仓比例始终保持不变，只是投资者之间在进行换手，提高投资者的持仓成本。出货不管是底仓筹码还是中位筹码都会向上移动，中低位的筹码不管是庄家筹码还是投资者的筹码都将在高位转移给其他的投资者，庄家的持仓比例将大幅度减少。在一轮上升趋势行情中洗盘可能会有多次，但出货却只有一次。

5、底仓锁定程度不同。洗盘庄家会锁定大部分或小部分底仓，出货庄家不会留下任何底仓。

6、主力控盘程度不同。洗盘不管多少次，庄家的持仓比例基本保持不变，始终处于高度控盘状态，而出货庄家的持仓比例不断减少，所以是不控盘的，至少不是高度控盘的。

7、振幅不同。洗盘时庄家是高度控盘的，横盘整理的振幅是可以控制的，也必须控制振幅，所以洗盘振幅都不大，一般在15%左右。出货时庄家是不控盘的，横盘整理的振幅无法控盘，也不愿意控制，宽幅震荡对庄家出货更有利，可以吸引短线资金入场，出货振幅一般在20%以上。

8、结束后的股价运动方向不同。洗盘结束后股价会向上运动，因为庄家是控盘的，有能力将股价拉升上涨。出货结束后股价会向下运动，因为庄家是不控盘的，无力将股价向上拉升也不愿意拉升。

9、股民买入的盈亏状态不同。洗盘期间股民买入股票不仅不会亏钱，还可以赚钱，至少有获利生存的机会。而出货期间股民买入股票，不仅不能赚钱，还会导致巨额亏损，最终会在股市中灭亡。

10、抵抗性不同。洗盘时由于庄家是控盘的，其抗跌性强，出货时由于庄家不控盘，其抗跌性差，抗跌性主要是相对于大盘和同一板块的其它个股而言。

举例：爱施德 002416 2012.5.21日——2014.2.10日

股市剑客传世经典系列（六）——股市惨死和冤死的教训

告全国新股民书之二 ——美丽的陷阱

新股民津津乐道的话题就是赚钱了是如何如何的兴奋和喜悦，却很少去诉说亏钱了是如何如何忧愁和痛苦，钱是怎么赚来的其实也不知道所以然，至于怎么亏的钱更是不明不白。只知道涨得好就买，跌了就卖，一切全看天意，命运完全掌握在别人手中，任人摆布的结果可想而知，如果仅凭

运气就能够在股市中长久的赚钱母猪都会上树！如果什么都不懂在股市中长期不亏钱公鸡也会下蛋！

中国有七千万股民，还有数不清的机构投资者和游资，大家谁都想赚钱，又谁都不想亏钱，究竟谁能够成为最后的赢家？就看谁的眼光更好、实力更雄厚、能力更高、手段更高明、耐心更充足、心态更稳定，在这个唯利是图、尔虞我诈、勾心斗角、你死我亡的残酷市场竞争中，到处充满了陷阱，到处都是地雷、险滩和豺狼，一不小心就会羊入虎口壮烈牺牲，稍不留神就会跌入万丈深渊粉身碎骨。

上涨诱多陷阱。当股价快速上涨至高位时，股价越来越高，成交量越来越大（有对倒因素），人气越来越旺，市场关注度越来越高，诱惑力越来越大，很多新股民往往经不住短期利益和快速获利的诱惑而追高买入，运气好一点的可能会分到一杯羹，运气不好的，不仅羊肉没吃到，还搞得一身骚，既亏钱又伤身。高换手率拉高出货是庄家惯用的伎俩，拉升幅度越高风险越大，陷阱越深，跌得越惨！记住：永远不要追高买股，低位买股永远是安全的，风险最小利润最大。

举例：中钢天源 002057 2010.11.2日

利好突破陷阱。当股价处于高位时，庄家往往会利用某种利好消息拉升股价突破新高来诱惑不明真相不谙世事涉世未深的新股民大量追高买入，达到顺利出货的目的。高位利好因素一旦兑现，股价就会随之大跌，很多新股民就这样上了鬼子当，被套得半死还在那里骂娘：他妈的，这么大的利好怎么不涨呢？亏死老娘了！记住：高位利好，撒腿就跑！

举例：平潭发展 000592 2014.12.9日

媒体唱多陷阱。当股价在高位盘整出货时，很多庄家会重金收买媒介股评名嘴黑嘴在网络上大肆鼓吹该股如何如何有潜力！未来发展空间如何如何了得！未来前景如何如何无可估量！未来的估值又是如何如何惊人！总之是闭着眼睛吹得天花乱坠、口如悬河、唾沫横飞，那家伙，锣鼓喧天，

鞭炮齐鸣，红旗招展，人山人海，那是相当的热闹，吹得你大妈不再是从前的大妈，你大爷也不是你原来大爷，不由得你不信，很多新股民就是这样深信不疑地无辜地钻进了奸人精心设计的圈套。记住：凡是高位唱多的，绯闻，绝对的绯闻，没有坑害股民的股评那叫不得股评，没有被收买的名嘴那算不得名嘴！(故事分享：白吃的午餐）

举例：重庆啤酒 600132 2011.11.25日 (研发乙肝疫苗）

成飞集成 002190 2014.8.18日 （重大资产重组）

恐吓诱空陷阱。当股价处于中低位时，庄家为了恐吓心态不好的新股民，不惜利用快速打压的方式来恐吓胆儿小的投资者出局，等你卖完股票后股价一飞冲天大涨特涨，等你醒过神来时，破口大骂：狗日的，又上鬼子当了！记住：低位利空，猛打猛冲！

举例：鸿博股份 002229 2013.7.19日

人类的最大的智慧是因为人类有无限的想象力和创新精神，能够源源不断地促进社会的进步和发展，而股市最大的悲哀莫过于股民对股市有无限的想象空间，即使大盘涨幅已经高得惊人了，仍然敢于想象牛市不言顶！哪怕个股涨幅高达5倍、8倍、10倍，依然可以想象未来还有5倍、8倍的空间，甚至高度自信地把庄家出货反弹看成是在洗盘，人有多大胆股有多大涨，人性的贪婪最终会一部分惨死在股市中。

不管是牛市还是熊市，一只曾经大涨特涨过的股票，如果没有跌到有足够的投资价值，该股是不会轻易见底的，即使跌幅较大有短暂的止跌回升，我们也只能把它当作反弹来看待，如果你把它当作吸筹来看待全仓买入，人性的贪婪和无知就会让你冤死在股市中，临死之前你都不会忘了喊一声：“我没有错，我是冤死的”！但是不管你怎么喊破嗓子，永远都不会有人为你平反昭雪、洗刷冤情！

错把反弹当洗盘你会惨死，误认为反弹是吸筹你会冤死，不管是惨死还是冤死，都是不得好死，那么究竟怎样甄别反弹与洗盘、吸筹？它们之间究竟有什么不同？怎样才能吸取惨死和冤死的教训？

一、中高位反弹与洗盘的区别

1、目的不同。洗盘是庄家清洗获利盘的过程，一方面把获利的投资者清洗出局，另一方面吸引场外投资者入场，从而提高投资者的持仓成本，达到减轻后期拉升的目的，而反弹是庄家吸引短线资金入场抛出手中剩余筹码，达到出货的目的。

2、位置不同。洗盘所处的位置是庄家启动一波之后拉升之前，前期涨幅还不是很大，未来还有足够的上升空间，处于上升趋势的中低位或中位，而反弹所处的位置发生在庄家开始出货之后，庄家大幅砸盘下跌之前，前期已经有很多的涨幅，未来还有巨大的跌幅空间，处于下跌趋势的中高位。

3、趋势不同。洗盘是在上升趋势的途中所发生的暂时休整的过程，上升趋势的形态依然完好没有破坏，上升趋势将会继续，而反弹的上升趋势的形态已经破坏，下跌趋势已经形成，下跌趋势也将会延续。

4、控盘程度不同。洗盘虽然庄家有对倒买卖行为，但庄家的整体持仓比例保持不变，所以依然是高度控盘的，便于操作股价，而反弹庄家在大量的出货，持仓比例在大量减少，所以是不控盘的，也无法完全操作股价。

5、振幅不同。洗盘为了保持形态的完美、控盘和消除浮筹，一般振幅都不大，振幅小也有利于后期拉升，而反弹庄家没有必要控盘，宽幅震荡更有利于吸引短线资金入场达到出货目的。

6、抗跌性不同。洗盘庄家是控盘的，还有做多欲望，所以有明显的强烈护盘行为，其抗跌性

强，反弹庄家是不完全控盘的，目的是为了出货，对未来也不看好，所以没有强烈的护盘欲望，其抗跌性较差。

7、筹码移动的意义不同。洗盘是低位的筹码向中位移动，只是获利的投资者卖出，场外投资者买进，而庄家并没有真正地卖出，庄家一直是控盘的，而反弹不管是投资者还是庄家的获利筹码都会在中高位卖出向上移动，场外短线资金买进，但庄家是以卖出离场为主。

8、结束后运动方向不同。洗盘结束后股价会向上运动而快速拉升上涨，投资者买入后会赚大钱，而反弹结束后股价会向下运动而快速砸盘下跌，投资者买入后会亏大钱。

举例：爱施德 002416 2013.5.20日——2014.2.12日

二、中低位反弹与吸筹的区别

1、股价跌幅不同。吸筹区发生在前期股价跌幅巨大，跌幅时间长，股价处于绝对的低位，而反弹前期跌幅也较大，但不是非常大，跌幅时间也不够长，股价不是绝对低位，而是相对低位。

2、股价估值不同。吸筹是股价处于非常低位，股价严重低估，极具投资价值，而反弹跌幅还不够巨大，股价估值还是比较高，不具备足够的投资价值。

3、底部形态不同。吸筹的底部形态比较规则，吸筹时间长，有明显的吸筹计划和吸筹痕迹，而反弹没有规则的底部形态，横盘时间也不是足够长，也没有明显的吸筹痕迹。

4、控盘程度不同。吸筹区从股价的形态、振幅、抗跌性、筹码集中度及庄家的运作意图都可以判断庄家是高度控盘的，也必须高度控盘，而反弹从股价的形态、振幅及抗跌性可以判断是没有主力控盘的，并且近从筹码的集中度是不能说明有主力控盘。

5、均线排列不同。吸筹完毕时，一般5日、10日、20日、60日、120日、200日均线全部多头排列，至少是前五条均线是全部多头排列的，上升趋势已经确认，而反弹完毕时，一般5日、10日、20日、60日、120日、200日均线没有全部多头排列，甚至还是空头漂亮，上升趋势还不能确认。

6、结束后的运动方向不同。吸筹完毕后，股价开始向上运行，投资者买入后会赚钱，而反弹完毕后，股价会向下运行，投资者买入后会亏钱。

举例：吸筹区：爱施德 002416 2012.7.17日——2013.5.16日

反弹区：爱施德 002416 2014.4.29日——2014.9.3日

股市剑客传世经典系列（七）——坐拥股市风水宝地

告全国新股民书之三 ——零和博弈

从股市二级市场的游戏规则来看，股市和赌场一样，股市本身整体上是不会产生财富，每天都有人买卖筹码，但在一个相对的时间段内总体的流通筹码是不变的，由于买卖双方的力量对比不同，导致了筹码的升值和贬值，买的人多卖的人少，股价就涨了，筹码就升值了，持股的人就赚钱了，卖的人多买的人少，股价就跌了，筹码也就贬值了，持股的人就亏钱了。有人赚钱，将来一定会有人亏钱，并且现在赚得越多，将来就会有人亏得越多，同样，有人亏钱将来一定会有人赚钱，并且现在亏得越多，将来就会有人赚得越多，只是赚钱和亏钱的时间周期不同而已，这就是股市中的零和博弈。

牛熊零和博弈。牛市所有的股票都会涨，只是涨多和涨少的不同，能力强的多赚一点，能力一般的少赚一点，没能力的有可能会亏钱，牛市涨得越多，牛市里的投资者赚钱越多，将来熊市就会跌得越惨，投资者就会亏得，牛市中所有投资者赚的钱都将由熊市中所有的投资者来买单，市场总

是在牛熊的零和博弈中终而复始反反复复，既会成就一批人成为富翁，又会促使一批人沦为乞丐，你将会是那一类人？

举例：上证指数 999999 2005年——2008年

高低零和博弈。牛市中并不是所有的股票都是大牛股，只有少部分股票才能涨幅惊人，涨幅高达10倍、20倍、甚至更高，一旦熊市来临，跌得最惨跌幅最大的就是牛市中的大牛股，最终变成了熊市中的大熊股，跌幅高达70%、80%，甚至更高，同样的道理，下一轮牛市的大牛股就在上一轮熊市的大熊股中产生，大牛股涨幅越高风险越大机会越小，既可以让一部分人暴富，又可以让一部分人倾家荡产，暴富的人所获得的财富都将由倾家荡产的人来买单。大熊股跌得越惨风险越小机会越多，既可以让一部分血本无归走向地狱，又可以重新让一部分人一夜暴富走向天堂。市场总是在高低位之间、天堂和地狱之间轮回博弈，高位入场的人会下地狱，低位入场的人会上天堂，你，将会如何选择？走向何方？

举例：中色股份 000758 2005年——2010年

云南铜业 000878 2005年——2015年

速度零和博弈。人人都喜欢快速暴涨的股票，但快速暴涨的股票必然暗藏着未来快速暴跌的风险，尤其是在中高位快速暴涨末期的股票，风险更大。中低位买入快速暴涨的股票你会快速获取巨大的财富，中高位买入快速暴涨的股票就会损失巨大的财富，投资者买入快速暴涨股票所获得的巨大财富都将由中高位买入快速暴跌股票的投资者来买单。股票涨速越快涨幅越高风险越大，未来跌幅越大跌速越快，市场总是在暴涨和暴跌的博弈中上演喜剧和悲剧，你，喜欢上演哪一曲？

举例：成飞集成 002190 2010.9.10日、2014.7.14日

轮动零和博弈。市场资金总是在不同板块之间来回移动，涨得多的板块由于累积了大量的获利

盘，一旦横盘滞涨或见顶获利投资者就会抛出股票而流出资金，流出的资金并没有离开股市，而是投入到另一个还没有涨过的板块或者已经涨过一波然后经过洗盘之后已经到位的板块，这样就会导致了另一个板块的轮动上涨，这就是市场的资金轮动和板块轮动，如果你踏不准市场的节奏，总是频繁追高买股，总是遇到资金即将流出而滞涨横盘的股票，那么你总是不赚钱，导致心情浮躁而频繁追高换股，即使是大牛市你也同样不赚钱，甚至还会亏钱。要想在市场高效获利，就必须踏准市场节奏，始终踩在板块的启动点上让别人去追涨，而不是自己追在上涨的终点上让别人去数钱！启动点买入终点卖出你就会始终赚钱，终点买入套牢卖出你就会总是亏钱，市场总是在起点和终点之间反复不停地轮动博弈，你，最终会选择哪一个点？

举例：踏错节奏 马钢股份 600808 2014.11.4日买入后调整、12.9日卖出

云南铜业 000878 2014.12.9日买入后有调整

踏准节奏 云南铜业 000878 2014.11.25日买入启动、12.11日滞涨卖出

马钢股份 600808 2014.12.11日买入启动

我们中国人起房子都喜欢请人看看风水，比如：是否南北走向，是否通风向阳，是否依山傍水，是否干湿有度等，古代也有左青龙右白虎、前朱雀后玄武的风水之说，房子的风水好，人丁兴旺、延年益寿、官运亨通、财源滚滚，若风水不好，人丁稀少、英年早逝、官运不佳、穷困潦倒。股市也一样，股市也有风水，不同的趋势其风水不同，不同不得行情风格有不同的风水，不同的板块在不同的时间有着不同的风水，不同的庄家也有不同的风水，股票不同的位置其风水状况更是不同，买进风水好的股票股价一路高歌一飞冲天节节攀升，不用操心就赚得盆满钵满，买进风水不好的股票股价一泻千里一落千丈一跌再跌，劳心劳力还亏得倾家荡产，那么，在股市中什么才是真正的风水宝地？

一、坐拥趋势风水宝地

1、当股市处于牛市的初期或中期时，大部分股票都处于低位或中位，并且大部分股票都处于上升趋势，随便买一只股票都会赚钱，只是赚多与赚少的问题，此时的股票风水都比较好，顺风顺水容易赚大钱。

举例：马钢股份 600808 2006.2.6日——2007.9.14日

2、当股市处于熊市的初期或中期时，大部分股票都处于高位或中高位，并且大部分股票都处于下跌趋势，随便买一只股票都容易亏钱，只是亏多与亏少的问题，此时的股票风水都不好，辛辛苦苦拼死拼命还是一无所有。

举例：马钢股份 600808 2007.9.14日——2013.6.25日

二、坐拥八二行情风水宝地

1、在牛市中，并不是所有的股票都同时上涨，当大盘蓝筹股不动时，资金就会大量流入中小盘的股票中，大部分中小盘的股票容易受到资金的追捧，中小盘题材股就会鸡飞狗跳，这叫八二行情，此时中小盘题材股的风水比较好，投资者操作中小盘的股票就会大赚特赚，乐不思蜀！

举例：赚钱：泰胜风能 300129 2013.11.19日——2014.3.24日

2、股市若是八二行情，大盘蓝筹股几乎无人问津一潭死水一动不动，此时的大盘蓝筹股风水不好，若在此时操作大盘蓝筹股，费时费力还不赚钱，只能看着别人数钱。

举例：亏钱：中国中铁 601390 2013.11.19日——2014.3.24日

三、坐拥二八行情风水宝地

1、当中小盘题材股炒作到高位时，大量的资金都会从中小盘中流出，市场资金就会大量流入大盘蓝筹股中，大部分大盘蓝筹股就会受到市场所有资金的全力推动，大盘蓝筹股就会龙飞凤舞，这叫二八行情，此时大盘蓝筹股的风水比较好，投资者操作大盘蓝筹股就会一赚再赚，喜笑颜开！

举例：赚钱：中国中铁 601390 2014.10.28日——12.31日

2、股市若是二八行情，中小盘股就会受到冷落，像被抛弃的孤儿，无人关注，此时的中小盘股风水也就不好，若在此时操作中小盘股，吃亏不讨好，赚了指数还不赚钱，甚至还会亏钱，看着别人把白花花的银子抱回家，自己却哑巴吃黄连有苦说不出！

举例：亏钱：泰胜风能 300129 2014.10.28日——12.31日

四、坐拥板块轮动风水宝地

1、不管是八二行情还是二八行情，不管是大象起舞还是小鸟依人，都有板块的轮动，当一部分板块在上涨时，必然有另一部分板块在休整，当上涨过的板块进入休整状态时，那么前期已经休整过的板块就会接着轮动上涨，如果你始终买入休整完毕即将上涨的板块风水就好，一买就涨，一涨就赚钱。

举例：赚 钱：赣粤高速 600269 2014.10.30日——12.11日

不赚钱：中铁二局 600528 2014.10.30日——12.11日

2、当一个板块涨到一定的高度之后，必然会受到获利盘的抛售而进入休整状态，资金就会流入其它没有上涨的板块，导致板块的轮动，如果我们追高买入上涨过的板块风水就会不好，随时会

进入休整状态，不仅不会赚钱还很有可能会亏钱。所以，我们一定要踏准市场的节奏，永远买入风水好的板块我们就会钱途无量。

举例：赚钱：中铁二局 600528 2014.12.12日——12.31日

亏钱：赣粤高速 600269 2014.12.12日——12.31日

五、坐拥强势股风水宝地

1、即使是同一个板块，股票的质地也有优劣之分，庄家也有强弱之别，买入强庄强势股风水就会特别好，股价大涨特涨，数钱数到手抽筋，买入弱庄死庄弱势股风水就不好，股价上窜下跳七上八下让你心惊肉跳，亏钱亏得腿发抖。

2、股票风水好不好，是不是强势股，主要看启动上涨之前的形态、振幅、控盘程度、抗跌性及股性，启动上涨之前形态规则、振幅较小、高度控盘、抗跌性强、股性活跃的股票风水就好，容易赚钱，如果形态不规则、宽幅震荡、控盘程度不高、抗跌性差、股性不活跃的股票风水就不好，容易亏钱。

举例：强势股：中铁二局 600528 2014.10.30日——12.11日

弱势股：哈 空 调 600202 2014.10.30日——12.11日

六、低位是永远的风水宝地

1、在牛市中，不管是八二行情还是二八行情，不管板块是如何轮动，也不管是哪一个板块的强势股，低位股票是永远的风水宝地。

2、所谓的低位是相对于前期跌幅、历史高点和近期涨幅而言，前一轮熊市跌幅越大，股价就越低位，风水就越好；目前股价离前期历史高点越远，股价就比较低位，风水就比较好；近期涨幅越小，股价就越低位越安全，风水就越好，低位的股票会给自己带来好运！

举例：华泰证券 601688 2014.10.30日——12.31日

3、相反，前期跌幅不大、目前股价离历史高点很近，并且近期涨幅又比较大，这样的股票风水就不好，风险比较大，会给自己带来厄运！

举例：铁岭新城 000809 2014.10.13日——12.31日

股市剑客传世经典系列（八）—— 一剑封喉完胜股市

告全国新股民书之四 ——好运歹运

大部分新股民对股市基本上是一无所知，都是靠运气在炒股票，搞对了就觉得自己走了狗屎运，烧高香拜大佛，暗自庆幸，搞错了就觉得自己霉气太重，同样烧高香拜大佛，求菩萨保佑。是非真的有求必应，只有天知地知你知我不知。

其实，每个人的命运并不是掌握在佛的手中，而是掌握在自己手中，自己就是佛，求佛不如求自己，三分天注定，七分靠打拼，股市也一样，仅仅凭运气是不可能在股市中长久地生存下来的，最终在股市中歹运连连却是必然的。通过自身的努力学习股市各方面的知识和技能，功到自然成，牛市过了就是熊市，熊市过了又是牛市，有能力总会有机会，有机会就会有好运，机会和好运总是给那些长期付出有准备头脑的人。

股市虽然深不可测，但并非无章可循，它既符合人类社会的发展规律，更符合大自然的客观规律，完全掌握它的规律确实有难度，但也并非高不可攀，谋事在人成事在天，好运歹运尽在自己掌

握。

熟练掌握股市核心选股理念：低位选股、低价选股、低流通盘选股（二八行情除外）、低市盈率选股、高增长率选股、高换手率选股、高控盘选股、高题材选股。

熟练掌握股市核心操盘理念：看大做小，顺势而为，低位建仓，紧跟强庄，波段持有，大赚小赔。

熟练掌握股市核心做庄理念：吸筹、试盘、启动、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘八大做庄流程。

熟练掌握股市核心强庄理念：形态完美、窄幅震荡、高度控盘、抗跌性强、股性活跃五大特征。

股市全方位的知识理念实战技巧本人都有讲过，一共有28大系列300多节课讲座录像，全部在《股市剑客至尊版移动硬盘》中，投资者可联系本人购买后反复学习运用，好运歹运一切都由自己决定。

股市剑客传世经典系列（八）——一剑封喉完胜股市

抓蛇一定要抓七寸，如果你抓到蛇的头部，蛇就会用长长的身体死死地缠住你，让你窒息而死，如果你抓住到了蛇的尾部，蛇就会掉过头来，紧紧地套住你的脖子，不是一口咬死你，也会用身体一圈一圈地套着你的脖子绞死你。最凶狠的老虎捕捉猎物时往往是用最快的速度一口咬断猎物的咽喉，让猎物当场毙命。一流的剑客往往以闪电般的速度用一剑封喉的绝招让对手在无声无息中瞬间倒地，一命呜呼。在股市中投资者就是猎手，股票就是猎物，精明的投资者能够在最短的时间内发现市场中未来涨速最快涨幅最大的大牛股（好比是最大最肥的猎物），然后又以最快的速度在第一时间直击股票的要害部位（股票最佳买点），从而在股市中大获全胜。

一、启动点一剑封喉完胜股市

1、启动点的位置。启动点的位置发生庄家吸筹整理完毕之后，启动之前没有什么涨幅，未来还要足够的上升空间。并且底部已经形成，上升趋势已经确立，筹码第一次在低位集中，底部形态越完美、涨幅越小、控盘程度越高、股性越活跃，未来启动的力度越大。

2、启动点的特征。启动点的重要特征是股价放量突破吸筹区筹码密集峰上沿或吸筹区最高点，并且启动点当日筹码获利比例高达85%以上，越高越好。启动突破当日涨幅越大（以大阳线或涨停为佳）说明启动越成功，启动幅度越大。

3、启动点的优势。启动点的位置买入股票一方面成本与庄家吸筹成本差不多，安全系数非常高，风险最小，另一方面未来持股的心态最好获取的利润最大。

4、启动点一剑封喉。当股价放量突破吸筹区时我们就可以在突破当日开始分批买入，如果股价突破后没有回抽意图，我们就可以继续加仓买进，如果股价突破后有回抽迹象，我们就等待股价回抽止跌收阳后分批买入，只要我们准确把握启动点的位置并且能够及时果断买入，我们就可以在股市中一剑封喉获取巨大的财富，并且始终立于不败之地完胜股市！

举例：川润股份 002272 2013年8月8日买入

川润股份

8月8日—11

日买入交割单

川润股份10月8日卖出前交割单

云南铜业 000878 2014.11.25日买入

云南铜业2014.11.25日买入交割单

二、拉升点一剑封喉完胜股市

1、拉升点的位置。拉升点的位置发生庄家吸洗盘整理完毕之后，拉升之前已经启动一波，但涨幅不是很大，未来还要足够的上升空间。并且股价已经脱离底部区域一定的空间，上升趋势完全形成，筹码从低位第一次全部或部分移动到中位，洗盘形态越完美、涨幅越小、控盘程度越高、股性越活跃，抗跌性越强未来拉升的速度越快幅度越大。

2、拉升点的特征。拉升点的重要特征是股价放量突破洗盘区筹码密集峰上沿或洗盘区最高点，并且拉升点当日筹码获利比例高达95%以上，越高越好。拉升突破当日涨幅越大（以大阳线或涨停为佳）说明拉升越成功，拉升幅度越大。

3、拉升点的优势。拉升点的位置买入股票一方面成本与庄家洗盘成本差不多，安全系数较高，风险不大，赚钱速度快，另一方面未来持股的心态较好获取的利润也较大。

4、拉升点一剑封喉。当股价放量突破洗盘区时我们就可以在突破当日及时分批买入，如果股

价突破后没有回抽意图，我们就可以继续加仓买进，如果股价突破后有回抽迹象，我们就等待股价回抽止跌收阳后分批买入，只要我们准确把握拉升点的位置并且能够及时果断买入，我们就可以在股市中一剑封喉短期内获取巨大的利润，从此就可以独领风骚完胜股市！

举例：爱 施 德 002416 2013.7.4日买入

爱施德2013.7.4日买入交割

股市剑客传世经典系列（九）——釜底抽薪人走茶凉

我们在日常生活中，如果正在烧开水时我们要离开家，我们一定会先抽出炉中没有烧完的全部柴火，让其彻底熄灭后才会离开，主人一旦离开家，即使锅中有沸腾的滚水也会很快地冷却下来，这就是所谓的釜底抽薪人走茶凉。股市如人生，庄家一旦将最后的底仓筹码撤离，说明庄家出货意图坚决，一旦庄家出货完毕，股票就无人控盘，股票的热度和活跃度就会急剧下降，股价最终也会一落千丈无人问津。

一、如何看庄家底仓

1、所谓庄家底仓就是庄家出货即将完毕前必须抛出的盈利最多的筹码，不同的庄家不同的操盘模式，底仓的位置也不同。

2、锁仓拉升型底仓特征。高度锁仓拉升型的庄家底仓一般停留在吸筹区，因为庄家控盘程度极高，加之启动、拉升时换手率不高，所以吸筹区筹码向上移动缓慢，但随着拉升的幅度越来越高，底仓会越来越少。

举例：中国软件 600536 2013.7.22——10.22日

3、充分洗盘型底仓特征。充分洗盘型的庄家底仓都没有留在吸筹区，而是在洗盘区，因为庄家启动、拉升时换手率较高，洗盘时换手率也较高，庄家把吸筹区的筹码通过高换手率对倒全部移到洗盘区，所以洗盘区的筹码就变成了庄家底仓。在一轮牛市行情中，庄家洗盘的次数往往不止一次，而是很多次，所以庄家每充分洗盘一次，我们把庄家的底仓往上移动一个台阶，以新的洗盘区作为庄家底仓，依此类推。

举例：中粮屯河 600737 2014.9.15日——2015.3.23日

4、充分洗盘后锁仓拉升型底仓特征。庄家在第一次或第二次洗盘时采用的高换手率充分洗盘，然后采用锁仓低换手率拉升，那么庄家的底仓就会停留在第一次或第二次洗盘区。

举例：爱 施 德 002416 2013.7.4日——10.14日

文峰股份 601010 2014.12.23日——2015.3.23日

二、如何判断庄家底仓撤离

1、一般来说，当股价上涨一段时间或一定高度后，最下方的筹码（也就是庄家底仓，有可能在吸筹区，也有可能在洗盘区）基本上都是庄家的，当庄家底仓大量消失或彻底消失时，说明庄家出货意图明显。

举例：爱 施 德 002416 2014.2.10日

2、如果庄家是锁仓拉升，出货时间会比较长，必须将吸筹区和洗盘区所有的筹码抛售完毕才能算是出货完毕。如果庄家是充分洗盘拉升，只要将洗盘区的筹码抛售完毕就算是出货完毕了。

举例：锁仓拉升型出货完毕 爱 施 德 002416 2014.2.10日

充分洗盘出货完毕 游族网络 002174 2014.3.20日

3、判断庄家底仓是否消失必须设置好准确的历史换手衰减系数，历史换手衰减系数=1÷（1-十大流通股东占比总和），1是指全部流通盘。

举例：上实发展 600748 （计算历史换手衰减系数）

爱 施 德 002416 2014.3.20日（历史换手衰减系数的重要性）

4、充分洗盘与底仓撤离出货的本质区别。充分洗盘发生在股价的中低位，前期涨幅不大未来还有足够的上升空间，底仓撤离出货发生在股价的高位。

举例：上实发展 600748 20104.12.11日——2015.3.12日

上实发展2014.11.17日——18日买入交割单

上实发展2015年3.18日停牌时的持有交割单

三、庄家底仓撤离时的辅助特征

1、当一只股票的涨幅巨大、接近或超过历史高点很多，并且股价严重高估，可以判断庄家随时有出货的可能性，股价处于高风险区域。

2、庄家出货时一个非常明显的特征是横盘整理时的振幅较大，超过20%，并且股价不再创新高，即使创新高成交量也明显跟不上来。

举例：爱施德 002416 2013.10.22——2014.2.10日

四、投资者如何应对庄家底仓撤离

1、如果投资者在低位或中位买入股票，一旦判断庄家底仓大量撤离或全部彻底，我们应该及时获利了结。切勿无限制的想象未来的空间，以免竹篮打水一场空。

2、如果投资者把庄家出货误认为是洗盘而不慎买入高位股票，一旦庄家底仓大量撤离，或有明显的出货特征，我们要及时逢高出局或小赔出局，以免酿成大错，后悔莫及！

举例：酒鬼酒 000799 2012.7.6日——11.12日

股市剑客传世经典系列（十）——强弩之末物极必反

万事万物都有其自然发展规律，都按照其自然的周期循环轨迹周而复始地运行，当事物的运行发展达到极致就会走向衰败，日中则昃，月盈则亏；人生经过春秋鼎盛之后必然走向风烛残年；强弩之末，不能入鲁缟；冲风之衰，不能起毛羽。盛极必衰是人类和大自然永恒的法则。股市是人类活动的产物，也是大自然的一部分，必然符合人性和大自然的规律，股价在上升趋势的末期经过加速上涨之后必然成为强弩之末盛极必衰，我们投资者熟练掌握股价盛极必衰的根源、模式、特征对我们做出正确的投资决策非常有帮助。

一、行情末期快速拉升的动机

1、庄家在整个做庄过程的末期，往往会在最短的时间内以最快的速度将股价一鼓作气拉升至

目标位，为最后出货做充分的准备。

2、为未来顺利出货腾出足够的出货空间（类似于超市清仓大甩卖）做准备，拉升幅度越大出货越容易，一般出货空间在20%以上。

3、为做庄利润最大化做最后努力，拉升幅度越大庄家的实际盈利比例也越大。

4、为顺利出货制造活跃气氛。快速拉升可以瞬间吸引市场的眼球，快速聚集市场的人气，人气越旺，换手率越高，趁机出货越容易。

举例：中青宝 300052 2013.8.14日——9.10日

二、股价盛极必衰的根源

1、快速拉升庄家会消耗大量的流动资金，拉升幅度越大，流动资金消耗越快，一旦庄家流动资金耗尽，股价就失去了继续快速拉升的动力，股价就会滞涨或快速下跌。

2、拉升速度越快幅度越高，股价越高估，投资价值越低，场外投资者跟风买入的意愿越弱，跟风盘一旦跟不上来就无法保持股价持续上涨。

3、拉升幅度越高，场内投资者获利越大，随时获利了结的意愿越强烈，股价也会随时遇到强大的抛售阻力而快速下跌。

举例：中青宝 300052 2013.8.14日——9.10日

三、股价盛极必衰的模式

1、末期快速拉升模式。行情末期快速拉升模式是指在行情上涨的初中期是缓步上涨或阶段性小幅上涨，只有在行情末期的时候才会大幅度加速上涨，我们经常称之为回光返照或预示行情即将结束的征兆。

举例：缓步推升后加速上涨 苏宁云南 002024 2013.8.6日——10.10日

缓步推升后期待加速上涨 青岛双星 000599 2015.3.17日

华远地产 600743 2015.3.18日

万业企业 600641 2015.3.18日

2、多次快速拉升模式。多次快速拉升模式是指股价经过多次大幅度快速拉升，一般发生在股价前期跌幅巨大，有足够的上升空间，庄家需要经过多次快速拉升才能达到目标位，也有极个别股票有投资价值、重大利好或强势庄家在股价突破新高经过充分休整后也会发生快速拉升。

举例：巨大空间多次快速拉升 号百控股 600640 2013.7.15日——10.14日

巨大空间期待多次快速拉升 雅戈尔 600177 2015.2.9日

强庄突破后多次快速拉升 成飞集成 002190 2010.7.6日——9.9日

3、深幅打压快速拉升模式。深幅打压快速拉升模式是指庄家经过快速拉升后，由于突发利空导致拉升中断或来不及出货使股价大幅下跌，当股价止跌后股价会再一次快速拉升并且突破新高，一般突破新高不会很多行情就结束了。

举例：昌九生化 600228 2013.4.1日——5.9日

4、浅幅打压快速拉升模式。浅幅打压快速拉升模式是指庄家快速拉升后，由于一口气无法拉升至目标位，需要经过短暂浅幅回调洗盘消化获利盘积蓄能量，然后继续快速拉升至目标位，俗称为空中加油。

举例：爱施德 002416 2013.9.5日——11日

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四、股价盛极必衰的特征

1、当股价经过快速拉升后，如果股价前期涨幅巨大，并且目前接近或超过历史高点，是股价盛极必衰的重要特征。

2、在快速拉升的末期，如果成交量越来越大，说明人气已经达到顶峰，并且分歧越来越大，一旦多方力量抵挡不住空方力量时行情就结束了。

3、在快速拉升的末期，当股价跳空高开冲高回落，并且伴随着放巨量下跌时，说明空方力量占绝对优势，此时是行情结束的标志。

举例：西宁特钢 600117 2007.10.16日

五、股价盛极必衰的投资决策

1、如果股价还没有出现加速上涨，或者已经出现加速上涨但前期涨幅不大，未来还有足够的上升空间预期，我们就认为行情还没有结束，耐心持有到加速上涨阶段的出现。

举例：世茂股份 600823 2015.2.26日

2、如果投资者在中低位买入股票，当股价出现了加速上涨盛极必衰的特征时，我们应该及时获利了结。

3、当股价加速上涨并且出现盛极必衰的特征，投资者千万不要盲目追高买入股票，如果不慎买入盛极必衰的股票，要及时止损出局，以免损失惨重。

举例：西宁特钢 600117 2007.10.16日