《西方经济学》第二阶段导学重点

《西方经济学概论》第二阶段导学重点

《西方经济学概论》第二阶段学习包括十三章：

第十四章 竞争市场上的企业 第十五章 垄断 第十六章 垄断竞争 第十七章 寡头

第十八章 生产要素市场 第十九章 收入与歧视

第二十章 收入不平等与贫困 第二十一章 消费者选择理论 第二十二章 微观经济学前沿 第二十三章 一国收入的衡量 第二十四章 生活费用的衡量 第二十五章 生产与增长

第二十六章 储蓄、投资和金融体系

第十四章 竞争市场上的企业

本章我们将探索这些问题的答案： 1、什么是完全竞争市场？

2、什么是边际收益？它和总收益与平均收益有什么关系？ 3、竞争企业如何决定利润最大化的产量？

4、短期内，竞争企业何时会选择停业？长期内，竞争企业何时会选择退出市场？ 5、短期的市场供给曲线是什么形状？长期的呢？

一个故事。你毕业三年之后，你开始自己做生意；你必须决定生产多少，定怎样的价格，以及雇佣多少工人等等；哪些因素会影响这些决策；你的成本（前一章我们学过的内容）；你面临怎样的竞争。

我们开始在完全竞争市场中研究企业的行为。完全竞争的特征：1、市场上有许多买者和许多卖者；2、各个卖者提供的物品大体上是相同的；3、企业能够自由地进入或退出市场。由于1和2，每个买者与卖者都是 ―价格接受者‖ ——把价格作为给定。

竞争企业的收益：总收益(TR) TR = P x Q；平均收益(AR)AR =TR/Q=P；边际收益(MR):MR =∆TR/∆Q，即增加一单位销售量引起的总收益的的变动。对一个竞争企业而言： MR = P。一个竞争企业能够增加它的产量，而不影响市场价格。因此，每单位产量增加使收益增加P，也就是MR = P。MR = P 仅对竞争市场上的企业成立。

企业利润最大化的产量是多少？回答问题，我们需要―考虑边际量‖。如果产量增加一单

位，那么收益增加MR，成本增加MC。如果 MR > MC，那增加产量会提高利润；如果MR < MC，那降低产量会提高利润。如果MR>MC，那增加产量会提高利润；如果MR < MC，那降低产量会提高利润。MC 曲线决定了企业在不同价格下的产量。因此，MC 曲线便是企业的供给曲线。

停止营业与退出市场。停止营业：由于市场条件，企业决定在某个特定时间不生产任何东西的短期决策。退出市场：企业离开市场的长期决策。一个重要的区别：如果在短期内停止营业，仍必须支付固定成本；如果在长期内退出市场，没有任何成本。

企业的短期决策：停止营业。停止营业的成本：收益损失= TR；停止营业的收益：节约成本 = VC (企业仍然必须支付 FC)。因此，如果 TR < VC，停止营业；等式两边除以产量：TR/Q < VC/Q。因此，企业停止营业的标准是：如果 P < AVC，停止营业。竞争企业的短期供给曲线是边际成本曲线在平均可变成本曲线以上的那一部分。如果 P > AVC，那企业将产量定在 P = MC 的地方；如果P < AVC，那企业将停止营业（Q = 0）。沉没成本的无关性。沉没成本：已经发生而且无法收回的成本。沉没成本应该与决策无关：无论你做怎样的决策，你都必须支付它们。固定成本是一种沉没成本：无论企业决定生产或停止营业，都必须支付固定成本。因此，固定成本的大小不影响做是否停止营业的决策。

企业的长期决策：退出市场。退出市场的成本：收益损失 = TR；退出市场的收益：节约成本 = TC，(长期内固定成本为0)。因此，如果TR < TC ，企业退出市场；公式两边除以企业的产量Q ：如果 P < ATC，退出市场。新企业进入市场的决策。长期内，如果 TR > TC，一个新企业将进入市场。企业的进入决策两边除以Q：如果 P>ATC，进入市场。竞争企业的长期供给曲线是边际成本曲线位于长期平均总成本曲线以上的部分。

市场供给假设：1) 所有市场上的企业与市场的潜在进入者都有相同的成本；2) 一些企业进入或退出市场并不影响另外一些企业的成本；3)市场中企业的数量:短期内固定（由于固定成本），长期内可变（由于进入与退出市场都无限制）。

短期市场供给曲线。只要 P ≥ AVC, 每个企业都将生产利润最大化的产量，也就是在 MR = MC 时的产量。复习第4章的内容：在每个价格上的市场供给量是这个价格时所有企业的供给量的总和，例如：有1000 完全相同的企业。在每个 P, 市场 Qs = 1000 x 一个企业的 Qs。

长期：进入与退出市场。长期中，由于企业的进入与退出市场，企业数量会发生变化。如果市场上的企业获得正的经济利润，新企业会进入，短期市场供给向右移动，价格下降，利润降低，企业进入速度减慢。如果市场上的企业有亏损，一些企业会退出市场，短期市场供给向左移动，价格上升，减少仍在市场上企业的损失。

零利润条件。长期均衡：在进入和退出过程结束时，仍然留在市场中的企业的经济利润必定为零。当 P = ATC时，经济利润为零，由于企业在 P = MR = MC 处生产，零利润条件是P = MC = ATC。复习： MC 曲线在 ATC 曲线的最低点与ATC 曲线相交，因此，在长期，P = 最小的 ATC。

如果企业利润为零，为什么它们要留在市场？记住，经济利润是收益减去所有的成本–

包括隐性成本，比如所有者用于经营的时间的机会成本和金钱的成本。在零利润均衡时：企业的收益必须能补偿能够补偿所有者的上述机会成本，会计利润为正。长期市场供给曲线。在长期中，代表性企业获得零利润，长期市场供给曲线是水平直线，即P = minATC。

需求增加的影响：短期与长期。市场开始时处于长期均衡…。…然而需求增加使价格上升…。…使企业获得短期利润。当利润引起企业进入时，供给增加，价格下降…。…使利润趋于零，回到长期均衡。

为什么长期供给曲线向右上方倾斜？长期市场供给曲线是水平的，如果：1) 所有企业都有完全相同的成本；2) 一些企业进入或退出市场并不改变其他企业的成本。如果任意一个假设不成立，那长期供给曲线会向右上方倾斜

1) 有不同成本的企业。如果价格上升，具有低成本的企业将在高成本企业之前进入市场；价格进一步上升会促使高成本企业也进入市场，这会增加市场供给量。因此，长期市场供给曲线向右上方倾斜。在任意 P, 对边际企业而言，P = min ATC ，利润 = 0。对低成本企业，利润> 0。

2) 企业进入市场，成本增加。在某些行业，一些关键投入的供给是有限的（比如，适宜耕种的土地数量是有限的）。新企业的进入使这种投入的需求增加，从而价格上升，这会增加所有企业的成本。因此，价格上升将引致市场供给量增加，长期供给曲线向右上方倾斜。 结论：竞争市场的效率。利润最大化：MC = MR；完全竞争：P = MR。因此，完全竞争均衡：P = MC。记住，MC 是生产边际单位的成本，P 是边际买者的评价。因此，竞争均衡是有效率的，最大化总剩余。下一章中将讲垄断：定价与生产决策，无谓损失，管制。

内容提要

对于完全竞争市场上的一个企业而言，价格=边际收益=平均收益。如果P > AVC, 利润最大化的企业将生产产量直到：MR = MC；如果 P < AVC，企业将在短期内停止营业；如果P < ATC，企业将在长期内退出市场。短期内，新企业不能进入市场，需求的增加会使企业利润增加，在可以自由进入与退出的市场上，长期中的利润为零，且P = minATC。

第十五章 垄断

本章我们将探索这些问题的答案： 1、为什么会产生垄断？

2、为什么垄断者的 MR < P？

3、垄断者如何决定它们生产产品的价格与数量？ 4、垄断者对社会的福利有何影响？ 5、政府能对垄断做些什么？ 6、什么是价格歧视？

垄断：一个没有相近替代品的产品的唯一卖者的企业。本章我们将学习垄断，并将它与完全竞争做对比。关键的区别：垄断企业具有市场势力，能影响它出售产品的市场价格的能力。一个竞争性企业则没有市场势力。为什么会产生垄断？垄断产生的基本原因是：进入壁垒——其他企业不能进入市场。进入壁垒形成的三个原因：1.生产所需要的关键资源由单个企业所拥有，比如，戴比尔斯公司拥有世界上大部分的钻石矿藏。2.政府给予单个企业排他

性生产某种物品或劳务的权利，比如，专利，版权法。3.自然垄断：一个企业能能够以低于其他企业的成本向整个市场供应一种所需的物品或劳务。

竞争企业与垄断企业的需求曲线。在完全竞争市场，市场需求曲线向下倾斜。但在市场价格上，一家竞争企业面临的需求曲线是水平的，企业能够增加产品数量而不降低价格，因此对竞争企业而言：MR = P。垄断企业是唯一的卖者，它面临的是整个市场的需求曲线，为了卖出更多的产品，企业必须降低价格，因此，MR ≠ P。

理解垄断者的边际收益。增加产量对收益有两种影响：产出效应——更高的产出增加收益；价格效应——价格下降减少收益。为了卖出更多的数量，垄断者必须降低它出售的每一单位产品的价格。因此，MR < P。如果价格效应超过产出效应，MR 甚至可能为负 (例如，Common Grounds把产量从5增加到6时)。

利润最大化。与竞争性企业一样，垄断者最大化它的利润直到MR = MC。一旦垄断者决定好生产数量，它将把消费者为那个数量所愿意支付的最高价格作为市场价格。垄断者从需求曲线上找出这个价格。像竞争性企业一样，垄断者的利润= (P – ATC) x Q。

垄断者没有供给曲线。一个竞争性企业把价格作为给定，有一条供给曲线，表示出它的产量如何取决于价格。一个垄断企业是一个―价格制定者‖，而不是―价格接受者‖，产量并不取决于价格，而是产量与价格由MC, MR与需求曲线共同决定。因此，垄断者没有供给曲线。

垄断的福利代价。回忆：在竞争性市场均衡时，P = MC 并且总剩余最大化。在垄断均衡时，P > MR = MC。买者对额外一单位产出的评价(P)大于生产额外一单位产出的资源的成本(MC) 。垄断产量太低—如果产量增加，总剩余也会增加。因此，垄断会导致无谓损失。竞争均衡：产量 = QC，P = MC，总剩余最大；垄断均衡：产量 = QM，P > MC，无谓损失。

价格歧视。歧视：根据人们的一些特征而来进行区别对待，比如种族或性别。价格歧视： 以不同价格向不同顾客出售同一种物品的经营做法。在价格歧视中所依据的特征是支付意愿，一个企业能对有更高支付意愿的买者收取一个更高的价格，从而来增加利润。

价格歧视的例子。1、电影票。对老年人，学生以及可以在工作日下午看电影的人们实行折扣，因为他们的支付意愿要低于那些在周末晚上买全价电影票看电影的人们。2、飞机票价。对愿意在周六晚上过夜的乘客实行折扣，可以帮助航空公司把商务旅行者（通常有更高的支付意愿）从高价格弹性的旅游乘客中区分出来。3、折扣券。有时间收集折扣券的人们通常收入和支付意愿都较低。4、助学金。低收入家庭对他们子女大学教育的支付意愿也较低，学校通过价格歧视可以给低收入家庭提供补助。

数量折扣。买者的支付意愿随着数量增加而下降，因此企业对购买量大的买者收取的平均价格要低于购买量小的买者。例如：电影院对一小罐爆米花定价$4，而对差不多是它两倍大的一罐爆米花却只定价$5。

对垄断的公共政策。1、用反托拉斯法增强竞争。禁止一些反竞争的行为，允许政府打破垄断，例如：谢尔曼反托拉斯法(1890)，克莱顿法案(1914)。2、管制。政府机构设定垄断

价格。对于自然垄断，在任一产量上 MC < ATC ，因此边际成本定价会导致损失。如果这样，管制者可以补贴垄断者或者把价格定为P = ATC 来使垄断者赚到零利润。3、公有制。如：美国的邮政服务。问题：公有制通常是无效率的，因为企业没有利润激励去降低成本。4、不作为。每一项政策都有它的缺点，因此最好的政策是没有政策。

结论：垄断的普遍性。现实世界中，纯垄断很少见。然而，许多企业都有市场势力，这是由于：只出售一种独特的产品；拥有一个很大的市场份额，没有重大的竞争对手；在许多情形中，大多数结果都适用于本章，包括：边际成本的加成定价、无谓损失。

内容提要

1、垄断企业是其市场上的唯一卖者。垄断的产生是由于进入壁垒，包括：政府造成的垄断，对关键资源的控制，或者所有产出的规模经济。

2、垄断企业面临着向右下方倾斜的产品需求曲线。因此，它必须降价才能售出更多的数量，而这会使边际收益低于其物品的价格。

3、垄断企业通过生产边际收益等于边际成本的产量来实现利润最大化。因边际收益低于价格，垄断价格必须大于边际成本，这会引起无谓损失。

4、垄断企业（以及其他具有市场势力的企业）试图对有更高支付意愿的消费者收取更高的价格来增加利润，这种行为称为价格歧视。

5、政策制定者可以通过以下方法管制垄断：用反托拉斯法来赠强竞争，或者把垄断企业变为政府经营的企业。由于这些方法都存在问题，最好的选择可能是不作为。

第十六章 垄断竞争

本章我们将探索这些问题的答案：

1、在完全竞争与垄断之间有什么样的市场结构?它们有什么特征？ 2、垄断竞争企业如何决定产量和价格？它们能获得经济利润吗？ 3、垄断竞争通过什么方式影响社会福利？ 4、广告的社会成本与利益分别是什么？

两个极端：完全竞争：许多企业，相同的产品；垄断：一家企业。在这两个极端之间：不完全竞争。寡头：只有几个提供相似或相同产品的卖者；垄断竞争：存在许多出售相似但不相同产品的企业。垄断竞争的特征与例子。特征：许多卖者；产品不同；自由进入与退出市场。例子：公寓；书籍；矿泉水；衣服；快餐；夜总会。短期中盈利的垄断竞争企业。企业面临向下倾斜的需求曲线。在每个Q, MR < P。为利润最大化，企业生产产量直到MR = MC，企业使用需求曲线来设定价格 P。短期中亏损的垄断竞争企业。对这个企业而言，在MR = MC时生产，此时P < ATC。这个企业最好的对策是减少损失。

垄断竞争与垄断。短期：垄断竞争条件下企业的行为和垄断企业的行为很相像。长期：垄断竞争条件下，企业自由进入与退出市场会使市场上企业的经济利润趋于零。如果市场上企业短期内能盈利，新企业会进入市场。这会减少市场上企业的需求，价格下降，利润也减少；如果市场上企业短期内有损失，一些企业会退出市场。那些继续留在市场上的企业会面临更高的需求和价格。长期中的垄断竞争。进入与退出市场会停止，直到P = ATC和利润=0。注意企业在边际成本上面有一个价格的加成，并没有在ATC的最小处生产。

为什么垄断竞争不像完全竞争那样有效率。1. 生产能力过剩。垄断竞争者在平均总成本曲线向右下方倾斜的那部分生产，这时的产量小于使平均总成本最小时的产量。在完全竞争条件下，企业生产的产量是使平均总成本最小的产量。2.高于边际成本的价格加成。在垄断竞争条件下，P > MC；在完全竞争条件下，P = MC。

垄断竞争与社会福利。垄断竞争市场并不具有完全竞争市场所具有的全部合意的福利特点，因为 P > MC，垄断竞争市场的产量小于使社会有效率的产量。然而，政策制定者解决这个问题很困难：企业获得零利润，因此不能要求它们降低价格。市场上企业的数量可能并不是理想的数量，这是因为与新企业进入市场相关的外部性：产品多样化外部性，消费者从新产品引进中得到了消费者剩余。抢走业务外部性，企业因新竞争者进入市场而遭受的损失。 垄断竞争的无效率的模糊的，并且难以衡量。政策制定者没有简单易行的方法来改善市场结果。

广告。在垄断竞争行业，产品差异与加成定价导致了广告的使用。一般来说，产品之间差别越大，企业在广告上的花费就越多。经济学家关于广告的社会价值有不同的意见。关于广告的批评：广告的批评者认为，社会花钱在广告上是浪费资源；广告会影响人们的品味；广告抑制了竞争，它制造了一种错觉，使消费者认为产品之间的区别要大于它们实际上所具有的区别，这样便可以有更高的价格加成。广告的辩护者认为，广告向买者提供了有用的信息；得到信息的买者能更容易找到和发现价格之间的不同。因此，广告促进了竞争，并减少了市场势力。一个著名研究的结果表明：禁止眼镜生产者做广告的州的眼镜价格要高于那些不限制做广告的州的眼镜价格。 作为质量信号的广告。在不考虑广告内容的情况下，如果一个企业愿意花很多钱去做广告，这可能是对消费者发出它产品质量的信号。广告可能促使买者尝试去买一次产品，但人们只会重复购买高质量的产品。只有让人们成为重复购买一种物品的买者，价格昂贵的广告才是值得的。当消费者看到价格昂贵的广告，他们会认为这种产品肯定很好，否则公司不会花这么多钱去做广告。

品牌。品牌产品与普通产品在许多市场上共存。有品牌的企业通常花的广告费更多，而且产品价格也更高。正如对广告经济学存在分歧一样，经济学家对品牌经济学也存在分歧„ 关于品牌的批评：品牌的批评者相信，品牌使消费者感觉到实际上并不存在的差别；消费者对有品牌物品支付意愿更大是广告引起的一种非理性；取消政府对商标的保护会减少品牌的影响，并降低价格。关于品牌的辩护：品牌的辩护者相信，品牌给消费者提供关于它们质量的信息；企业有激励保持它们品牌的质量，这是为了保持品牌的声誉。

结论：有差别的产品到处都是，这都是垄断竞争的例子。垄断竞争理论描述了经济中的许多市场，然而并没有给政策制定者提供多少能够用来促进市场配置资源的方法。

内容提要

1、垄断竞争市场有三个特点：许多企业，有差别的产品和自由进入。垄断竞争市场上的每个企业都有过剩的生产能力——生产的产量都低于能最小平均总成本的产量。每个企业都收取高于边际成本的价格。

2、垄断竞争没有完全竞争所有合意的福利特点。存在由高于边际成本的价格加成引起的无谓损失。此外，企业的数量（以及产品的种类）可能过多或过少。决策者并没有关于改善市场结果的好方法。

3、生产差别与价格加成使企业使用广告与品牌。广告与品牌的批评者认为企业利用它们来减少竞争和利用消费者的非理性。广告与品牌的辩护者认为企业利用它们来给消费者传递信息以及在价格与产品质量上使竞争更激烈。

第十七章 寡头

本章我们将探索这些问题的答案： 1、寡头市场的可能结果是什么？ 2、为什么寡头企业很难合作？ 3、反托拉斯法如何用来增加竞争？

4、集中度的衡量。集中度：市场上最大的四家企业供应的产量占市场总产量的百分比。集中度越高，竞争越少。

本章主要关注寡头，这是一种集中度高的市场结构。寡头：只有少数几个卖者提供相似或相同产品的市场结构。寡头的策略行为：一个企业关于价格与产量的决策会影响其他企业，并使他们做出反应。因此该企业在做决策时需要将这些反应考虑在内。博弈论：研究在策略情况下人们如何行为。例子：小镇移动电话的双头。双头的一个可能结果：勾结。勾结：一个市场上的企业之间就生产的产量或收取的价格达成的协议。T-Mobile 和 Verizon 就各自生产垄断产量的一半达成协议：每个企业：Q = 30, P = $40, 利润 = $900。卡特尔：联合起来行事的企业集团，比如：T-Mobile 和 Verizon 勾结决定的产量。勾结与自利。如果两个企业都遵守协定，大家都会更好。但是每个企业都有违反协定的激励。结论：对于寡头企业而言，形成卡特尔并遵守协定是困难的。寡头的均衡。纳什均衡：相互作用的经济主体在假定所有其他主体所选策略为既定的情况下选择自己最优策略的状态。

产量效应与价格效应。增加产出对企业的利润有两种影响：产量效应：如果 P > MC，售出更多的产出会增加利润；价格效应：提高产量会增加市场产量，这会降低市场价格并减少每一单位售出产品的利润。如果产量效应 > 价格效应，企业应该增加产出；如果价格效应> 产量效应，企业应该减少产出。

寡头的规模。随着市场上企业数量的增加，价格效应会变得越来越小，寡头市场越来越像竞争市场，P 也越接近 MC，市场产量越来越接近社会有效率的产量。

博弈论。博弈论帮助我们理解寡头以及参与者之间相互作用并按策略行为的情形。占优策略： 无论其他参与者选择什么策略，对一个参与者都为最优的策略。囚徒困境：两个被捕的囚徒之间的一种特殊“博弈”，说明为什么甚至在合作对双方都有利时，保持合作也是困难的。囚徒困境的例子：警察抓住了两个抢劫银行的嫌疑犯Bonnie和Clyde，但只有足够的证据让两人在狱里度过一年。警察分别审问了Bonnie和Clyde，向他们每个人提出以下的交易：如果你承认银行抢劫案，并供出合伙者，你就可以得到自由；如果你不承认银行抢劫案，但你的合伙者供出了你，你将被判处20年的监禁；如果你们两个都承认银行抢劫案，那你们两个都将被判处8年的监禁。对两人而言，承认罪行是占优策略，纳什均衡：两人都认罪。结果：Bonnie 和 Clyde 两人都坦白，都得到8年的刑期。如果两人都保持沉默，他们将更好。但甚至他们在被捕之前就已经对保持沉默达成协议，自利的逻辑仍会起主导作用，并使他们坦白。作为囚徒困境的垄断。当寡头企业想形成一个卡特尔来达到垄断市场的结果时，它们便会成为囚徒困境中的参与者。

囚徒困境的其他例子。1、广告战争。两家相互竞争的企业花巨资在电视广告上，希望抢夺对方的生意。但由于广告的作用相互抵消，导致最后两家企业的利润会因为投放广告的成本而下降。石油输出国组织成员国国家之间试图像卡特尔一样行动，通过控制石油产量来增加价格和利润。然而个别国家有时会违反协定，从而使卡特尔不成功。2、军事超级大国之间的军备竞赛。如果两个国家都裁军，彼此都会更好。但每个国家的占优策略都是加强军备。3、公共资源。如果大家都保护公共资源，所有人的状况都会变好。但每个人的占优策略却是过度使用资源。

囚徒困境与社会福利。非合作寡头均衡：对寡头企业来说不好，阻止了它们获得垄断利润，对社会而言却是好的，Q 更接近社会有效率产量，P 更接近 MC。在其他囚徒困境的例子中，不能合作可能会降低社会福利水平，比如，军备竞赛，公共资源的过度使用。

另一个例子：负面竞选广告。有两个候选人的竞选，“R”与“D”。如果 R 对D进行一个负面的攻击，选D的选民会减少3000个，这其中的1000个选民会转而投票给R,其他的选民弃权。如果 D 对R进行一个负面的攻击，R会损失3000张选票，D得到其中的1000张选票，其他的弃权。R 与 D 都同意停止选举的攻击广告。他们会遵守协定吗？每个候选人的占优策略是：进行攻击广告，纳什均衡：两个候选人都有攻击广告。对竞选结果的影响：没有影响，两个竞选人损失的选民数量相互抵消。对社会的影响：负面的影响，减少投票人数，使选民对政治更不关心，也使选民对候选官员的行为更不在意。

为什么人们有时能合作？当博弈重复很多次时，合作成为可能，这些策略可能引起合作：如果你的对手在一个回合中违反协定，你将在接下来的所有回合中违反协定，“以牙还牙”，不管你的对手在这个回合中做什么(违反协定或者合作），你在接下来的回合中做同样的事情。

针对寡头的公共政策。复习第一章中的经济学的十大原理之一：政府有时可以改善市场结果。在寡头市场中，相对于社会最优结果，产量太少而价格太高。政策制定者的角色：促进竞争，使寡头市场结果更接近社会有效率的结果。贸易限制与反托拉斯法，《谢尔曼反托拉斯法》(1890)：禁止竞争者之间相互勾结；《克莱顿法》(1914)：保护个人被企业的反竞争措施所损害的权利。

关于反托拉斯政策的争论。大部分人同意竞争者之间固定价格的协议是违法的，一些经济学家认为政策制定者走的太远，比如用反托拉斯法来禁止某些并不一定有害的商业行为，这可能是有合法的目标。我们考察下面三种行为„

1. 转售价格维持 (“公平贸易”)。制造商对零售商制定可以收取的价格下限。这通常遭到反对，因为它减少了零售层面的竞争。但制造商的市场势力是在批发层面；制造商并不能从限制零售层面的竞争而受益。这种做法的合理目标是：防止提供折扣的零售商从其他提供服务的零售商那里搭便车。

2. 掠夺性定价。一个企业通过削减价格来阻止潜在竞争者进入市场或把竞争者赶出市场，这样它便可以收取垄断价格。这在违反反托拉斯法的行为，但法庭很难判断哪一种降价掠夺性的，哪一种降价是竞争性的，从而有利于消费者。许多经济学家怀疑掠夺性定价是一个理性的策略：掠夺性定价的价格必须低于成本，这对企业来说成本是极其昂贵的。而且这有可能适得其反，使掠夺者遭受的损失大于被掠夺者。

3. 搭售。制造商将两种产品搭配在一起，并以单一价格出售（例如，微软将它的浏览

器与操作系统一起出售）。批评者认为搭售使企业将差产品与好产品一起出售，从而具有更大的市场势力。另一些人认为搭售并不会改变市场势力：买者并不愿意为搭售在一起的两种产品支付比两种产品分开出售更高的价格。企业可能是为了实行价格歧视而使用搭售，这是合法的，并且有时可以增进经济效率。

结论：寡头市场的结果可能像垄断市场或者竞争市场，这要取决于企业的数量以及它们如何合作。囚徒困境揭示了对企业来讲要维持合作是多么的困难，尽管这样做最符合它们的利益。政策制定者利用反托拉斯法来监管寡头企业的行为。这些法律的合理界限是目前讨论问题的热点。

内容提要

1、寡头通过形成一个卡特尔并像垄断者一样行事以使自己的总利润最大化。然而，自利使寡头企业比垄断企业生产更多的产量和更低的价格。在寡头市场上企业数量越多，产量和价格越接近于竞争状态的水平。

2、囚徒困境表明，利己使人们即使在合作符合他们共同利益时也无法维持合作。囚徒困境的逻辑适用于许多情况。政策制定者用反托拉斯法来防止寡头从事减少竞争的行为，比如固定价格。但这些法律的适用性是有争议的。

第十八章 生产要素市场

本章我们将探索这些问题的答案：

1、什么决定了一个竞争企业对劳动的需求?

2、工资如何决定劳动供给？决定劳动供给的其他因素有哪些？ 3、各种事件如何影响均衡工资和劳动雇佣市场？ 4、其他投入的均衡价格和数量是如何决定的？

生产要素与要素市场。生产要素：用于生产物品与劳务的投入，劳动、土地、资本（用于生产物品与劳务的设备和建筑物）。这些投入的价格与数量是由要素市场的供给和需求来决定的。生产要素市场类似于物品与劳务市场，然而，对生产要素的需求是一种派生的需求——是企业向另一个市场供给物品的决策派生出来的。

两个假设。1.我们假设所有市场是竞争的，代表性企业在下面市场中是一个价格接受者。2.我们假设企业以利润最大化为目标。每个企业产出的供给和投入的需求都是由这个目标派生的。

一个例子：农民Jack。农民Jack 在一个完全竞争市场上出售小麦。他在一个完全竞争劳动市场上雇佣工人。当决定雇佣多少工人时，Jack考虑边际量以使利润最大化：如果雇佣另一个工人的收益大于成本，Jack会雇佣那个工人。雇佣另一个工人的成本：工资 – 劳动的价格。雇佣另一个工人的收益：Jack 可以生产更多的小麦来出售，从而增加他的收益。收益的大小取决于Jack的生产函数：用于生产一种物品的投入量与该物品的产量之间的关系。

劳动的边际产量(MPL)。劳动的边际产量：增加的一单位劳动所引起的产量增加量MPL=∆Q/∆L，其中：∆Q = 产出变动量，∆L = 劳动变动量。问题：雇佣另一个工人的成本（工资)是用美元来衡量的，而雇佣另一个工人的收益(MPL) 是用产出单位来衡量的。解决办法：把 MPL 转化为美元。边际产量值： 一种投入的边际产量乘以该产品的价格，VMPL = 劳动的边际产量值= P x MPL。

VMPL 与劳动需求。对任何一个竞争，利润最大化企业：为了最大化利润，企业会雇佣工人直到 VMPL = W。VMPL 曲线是劳动的需求曲线。劳动需求曲线= VMPL 曲线。VMPL = P x MPL，提高价格或工人劳动的边际产量都会增加劳动的边际产量值，并使劳动需求曲线向上移动。使劳动需求曲线移动的因素：产品价格的变动，P；技术变革 (影响 MPL)；其他要素的供给 (影响 MPL)，例如：如果企业有更多的设备（资本），工人生产率会提高；MPL 和 VMPL 增加，劳动需求曲线向上移动。

投入需求与产量供给之间的联系，MC = W/MPL。注意：为生产额外的产量，需要雇佣更多的劳动。随着L 的增加，MPL 下降„ W/MPL 会增加„也会使 MC 上升，因此，边际产量递减与边际成本递增是同一枚硬币的两面。

竞争企业劳动需求的规则：P x MPL = W，两边都除以 MPL:P = W/MPL，用MC = W/MPL 替换：P = MC，这是竞争企业产量供给的规则。因此，投入需求与产量供给是同一枚硬币的两面。

劳动供给。工作与闲暇的权衡取舍：你在工作上花的时间越多，你享受闲暇的时间便越少。闲暇的机会成本是工资，工资的增加也是闲暇机会成本的增加，人们对此的反应：少享受闲暇，多工作。使劳动供给曲线移动的因素：嗜好的变动或者对劳动-闲暇权衡替代的态度发生变化、其他劳动市场上工人的机会、移民。劳动市场均衡。工资调整使劳动的供求平衡，工资等于劳动的边际产量值。

其他生产要素。关于土地和资本，必须做出区分：购买价格 – 对某种要素永远拥有所支付的价格。租赁价格 – 在一个有限的时间段内使用某种要素所支付的价格。工资是劳动的租赁价格。资本和土地租赁价格的决定类似于工资的决。土地的租赁价格是如何决定的？企业通过比较土地的租赁价格与边际产量值(VMP) 来决定租赁多少土地。土地的租赁价格调整到使土地需求与供给平衡。资本的租赁价格是如何决定的？企业通过比较资本的租赁价格与资本的边际产量值(VMP) 来决定租赁多少资本。资本的租赁价格调整到使资本的需求与供给平衡。租赁价格与购买价格。购买一单位的资本或土地会产生有价值的租赁收入流，在任一时期的租赁收入等于边际产量值 (VMP)。因此，一种要素的均衡购买价格取决于该要素当前的边际产量值以及预期未来会有的边际产量值。

生产要素之间的联系。在多数情况下，生产要素以某种方式组合在一起使用，这就使得每种要素的生产率都取决于生产过程中使用的其他要素的可获得量。利润：资本数量增加。资本的边际产量和租赁价格下降，更多的资本使工人的生产率提高，MPL 和 W 增加。

结论：本章所提出的的理论称为新古典收入分配理论，它表明：要素价格是由要素的供给与需求决定的，每种要素赚到了它的边际产量值。大多数经济学家用这个理论作为理解收入分配的一个起点，接下来的两章将沿着这个主题深入。

内容提要

1、经济的收入是在生产要素市场上分配的。三种最重要的生产要素是劳动，土地和资本。一个企业对一种要素的需求是它产量供给的派生需求。竞争的，以利润最大化为目标的企业在某要素的边际产量值等于其租赁价格这一点上使用该要素。

2、劳动的供给产生于个人在工作和闲暇间的权衡取舍，并有一条向右上方倾斜的劳动供给曲线。支付给每种要素的价格的调整使该要素的供求趋于平衡。在均衡时每种要素根据其对物品和劳务生产的边际贡献得到报酬。由于生产要素是同时使用的，一种要素数量的变动会影响所有要素的边际产量和均衡收入。

第十九章 收入与歧视

本章我们将探索这些问题的答案：

1、工资如何来补偿不同工作的特征之间的不同？ 2、为什么教育程度越高，工资也越高？ 3、为什么工资有时会高于它们的均衡价值？ 4、为什么歧视的衡量是困难的？

5、市场什么时候可以解决歧视问题？什么时候不可以？

在竞争市场，工人的工资等于他们的边际产量值。影响生产率和工资的因素有很多。1、补偿性差别。补偿性工资差别：为抵消不同工作的非货币性特征而产生的工资差别。这些特征包括不舒适，艰苦，安全性等。例如：煤矿工人和消防队员得到的工资高于其他有相似教育水平的工人的工资。工厂中夜班工人的工资也高于同类白班工人的工资，这是用来补偿他们不得不在夜里工作而白天睡觉这种大多数人都不喜欢的生活方式。2、能力、努力和机遇。更高的能力或努力通常需要更高的工资。这些特征能增加工人的边际产量，使得他们对企业而言更有价值。工资也会受机遇影响，比如：没有预测到的发明会使一些岗位过时，增加另外一些工作岗位的需求。能力，努力和机遇都难以衡量，因此它们对工资的影响也难以量化。然而它们可能是重要的，因为一些容易衡量的特征（比如教育，年龄等）只能解释我们经济中不足一半的工资差别。

案例研究：漂亮的福利。Hamermesh和Biddle的研究表明：那些被认为更有魅力的人平均比相貌平常的人收入高5%，那些相貌平常的人比那些被认为不太有魅力的人的收入高5-10% 。假说：1. 漂亮对生产率是重要的。在一些外表是重要的工作中，有魅力的工人对企业而言更有价值，需要支付更高的工资。2.漂亮与能力间接相关。成功设计了其魅力形象的人可能比其他人更聪明或者在工作中更有竞争力。3.歧视。超级明星现象，像Will Smith, Bono这样的超级明星的收入是他们领域内平常人收入的许多倍。最好的木匠或者管道工则不是这种情形。超级明星产生在有两个特点的市场上：市场上每位顾客都想享受最优生产者提供的物品；使最优生产者以最低成本向每位顾客提供物品成为可能的是生产这种物品所用的技术。

人力资本。人力资本：对人的投资的积累，如教育和在职培训。人力资本影响生产率，进而影响劳动需求和工资。最近几十年，接受过大学教育和没有接受过大学教育的工人之间的收入差距一直在扩大。两个假说：1.国际贸易。国际贸易使国内熟练劳动生产的物品的出口增加，国内不熟练劳动生产的物品的进口增加；2.技术变革引起的熟练偏见。新技术增加

了对熟练工人的需求，减少了对不熟练工人的需求。很难说哪种假说能更好地解释不断扩大的收入差距；可能两者都是重要的。

教育的信号理论。教育的另一种观点：企业把教育状况作为区分高能力工人与低能力工人的一种方法，获得大学学位的困难向未来雇主表明毕业生是高能力的。然而，教育本身对生产率或技能并没有影响。政策含义：增加受教育程度一般不会影响到工资。

高于均衡的工资的原因。1. 最低工资法。最低工资会高于最不熟练而又最无经验的工人的工资。2. 工会。工会： 与雇主谈判工资和工作条件的工人协会。工会可以利用它们的市场势力来获得更高的工资；大多数工会工人比类似的非工会工人赚的钱高出10-20%。3.效率工资。效率工资：企业为了提高工人的生产率而支付的高于均衡工资的工资。企业可能为了减少工人的流动性，提高工人的努力程度，或者提高申请企业工作的工人素质而支付更高的工资。

歧视经济学。歧视：对仅仅由于种族，宗教，性别，年龄或其他个人特征不同的相似个人提供不同的机会。劳动市场歧视的衡量：美国全职工人的中值年收入，2007：白人男性比白人女性高出21%，白人男性比黑人男性高出24%。根据这些表面的数字，这些差异似乎是雇主歧视的证据，但除了歧视之外还有许多可能的关于工资差别的解释。上面的数据并没有控制其他可能影响工资差别的因素。

劳动市场歧视的衡量。不同团体之间的人力资本差别：在男性工人中，有大学学位的白人男性比黑人男性要高出75%，在白人工人中，有研究生学位的男性比女性要高出11%，女性的工作经验一般要少于男性，以黑人为主的公立学校的质量（按经费，班级规模来衡量）一直低于以白人为主的地区的公立学校的质量。在黑人得到教育上面可能有歧视，但这个问题远在工人进入劳动市场之前便产生了。

雇主的歧视。竞争性市场对雇主的歧视提供了一种自然的矫正方法：利润动机„„假定一些企业其实女性工人，它们会雇佣更少的女性工人，更多的男性工人。结果：工资差别 结果：对女性工人的需求增加，男性工人的需求减少，直到男性工人和女性工人的工资相等 没有歧视的企业能以低工资雇佣女性工人，这会产生成本优势，获得经济利润，并吸引没有歧视的企业进入市场。

顾客的歧视。顾客的歧视会产生一种歧视性的工资差别。如果企业仅仅关心利润最大化，但顾客却更喜欢由白人来提供服务。那企业便会有激励来雇佣白人，尽管非白人愿意以更低的工资获得工作。

政府的歧视。一些政府政策强制实行歧视性做法。1994年以前南方的种族隔离制度 20世纪初期美国法律规定在公共汽车和电车上的种族隔离。这些政策阻止了市场发挥纠正歧视性工资差别的作用。

结论。竞争市场上，工人赚到的工资等于他们的边际产量值。但是，有许多因素影响边际产量值和均衡工资。利润动机能纠正雇主的歧视，但不能纠正顾客的歧视或政府的歧视性政策。甚至没有歧视，收入分配也不可能公平或者合意–这是接下来章节的主题。

内容提要

1、在其他条件相同时，工资差别是对工人工资特性的补偿：从事艰苦，乏味工作的工人得到的工资高于从事轻松，有趣工作的工人。人力资本多的工人的生产率和工资都要高于人力资本少的工人。有大学学位的人可能得到更好的工作，这是因为学位对雇主发出了有更高能力的信号。

2、工资可能因为天生的能力，努力和机遇而不同。有时工资会高于均衡水平，这是因为最低工资，工会的市场势力和效率工资。收入中的一些差别是基于种族，性别或其他因素的歧视。但歧视的衡量是很困难的。

3、利润动机会限制雇主的歧视性工资的影响。顾客或政府的歧视会导致持久的工资差别。

第二十章 收入不平等与贫困

本章我们将探索这些问题的答案:

1、我们社会中的不平等程度和贫困程度有多大？ 2、衡量不平等程度时有哪些问题？

3、关于政府在改变收入分配中应该起什么作用的主要的哲学观点？ 4、有什么样的政策可以用来反贫困？这些政策又有什么的问题？

前两章中：均衡工资等于工人的边际产量值。均衡工资的不同是由于：工人的特征——教育、经验、天赋、努力；工作的特点——工作的舒适与安全程度。一些收入的不同是由于歧视。即使没有歧视，市场经济中收入的分配也不是公平或合意的。在本章, 我们将讨论：不平等与贫困的衡量；关于收入再分配的政治哲学；帮助社会最贫困成员的公共政策。

贫困。贫困线: 由政府根据每个家庭规模确定的一种收入绝对水平，低于这一水平的家庭被认为处于贫困状态。贫困率: 家庭收入低于一个称为贫困线的绝对水平的人口百分比。

衡量不平等时的问题。1.实物转移支付：以物品和劳务而不是以现金形式给予穷人的转移支付。在衡量不平等程度和贫困率时，没有考虑实物转移支付，从而使不平等程度和贫困率偏高。2.生命周期：在人的一生中有规律的收入变动形式。人们能以借款与储蓄来平缓收入的生命周期变动 （比如为退休而准备的储蓄）。生命周期收入变动会引起年度收入分配不平等，但这不一定代表生活水平的真正不平等。3.暂时收入与持久收入：人们能以借款和存款来平缓收入的暂时变动，衡量生活水平不平等程度的一个更好方法是持久收入，即一个人的正常收入，而不是当期收入。4.经济流动性：人们在各收入阶层之间的变动。上面讨论的贫困率与不平等程度的衡量并没有区分暂时的贫困和持久的贫困。

收入再分配的政治哲学。我们考虑三种哲学：功利主义；自由主义；自由自上主义。1、功利主义。效用: 衡量幸福或满足程度的指标。功利主义：认为政府应该选择使社会上所有人总效用最大化的政策。奠基者：Jeremy Bentham, John Stuart Mill。由于边际效用递减，收入从富人向穷人再分配会使穷人增加的效用大于富人减少的效用。然而，功利主义者并不赞同收入的完全平等化 –这是由于激励的作用和效率损失，会减少所有人的总收入。2、自由主义。自由主义：认为政府应该选择必要的公正的政策，这种公正要由一位在“无知面纱”背后的无偏见观察者来评价。奠基者；John Rawls。最大最小原则：政府的目标应该是使社

会上状况最差的人的福利最大化。这要求比功利主义者所要求更大的收入再分配(尽管仍不是收入的完全公平）。收入再分配是社会保险的一种形式，社会保险是旨在保护人们规避负面事件风险的政府政策。3、自由至上主义。自由至上主义：认为政府应该惩罚犯罪并实行自愿的协议，但不应该进行收入再分配。提倡者：Robert Nozick。自由至上主义者不关注结果，转而关注过程。政府应该保护个人权利，力图达到机会公平。只要收入再分配过程是公正的，政府便不应该干预，即使分配结果不公平。

减少贫困的政策。贫困家庭的成员更可能经历：无家可归；毒品依赖；健康问题；未婚少女怀孕；文盲；失业。大部分人认为政府应该提供一个“安全网”。现在我们考虑一些这样的政策。1.最低工资法。支持者认为：保护穷人而又不用政府花钱。如果对不熟练劳动的需求相对缺乏弹性，那最低工资法对就业几乎没有影响。反对者认为：长期里，对不熟练劳动的需求可能是富有弹性的，这样最低工资会引起不熟练劳动工人的大规模失业。这些被最低工资保护的工人，更可能是中产阶级家庭的青少年，而不是成年的低收入工人。2.福利。福利：补贴需要者收入的政府计划、贫困家庭临时援助(TANF)、补充保障收入(SSI)。批评者认为这些计划激励人们成为或继续成为“需要帮助者”，认为福利使单亲家庭的数量上升。然而，这些激励的严重程度仍不为所知。支持者注意到经通货膨胀调整后的福利补助一直在下降，但单亲家庭的数量却在上升。3.负所得税。负所得税：向高收入家庭征税并给低收入家庭补贴的税制。例如：应纳税额= (1/3 的收入) – $10,000。如果收入= $90,000, 应纳税额 = $20,000。如果收入= $60,000, 应纳税额 = $10,000。如果收入= $30,000, 应纳税额 = $0。如果收入= $15,000, 应纳税额 = –$5,000。那就是说，将从政府得到$5000的收入。劳动所得税抵免(EITC)类似于负所得税。4.实物转移支付。实物转移支付是给穷人提供物品或劳务，例如：给无家可归者提供避难所、慈善厨房。一种替代是现金支付，能够让穷人买他们最需要的东西。但批评者认为这可能用在购买毒品和嗜酒上。

反贫困计划和工作激励。收入增加，从反贫困计划中得到的资助便会减少。结果：贫困家庭面临高的有效边际税率（在某些情况下甚至会超过100%）。因此这样的政策不鼓励穷人靠他们自己走出贫困。一种可能的解决办法：“劳动福利” ，一种要求任何一个得到补贴的人接受一份政府提供的工作的制度。

结论。贫困是社会最严重的问题之一。第一章中的经济学十大原理之一：政府有时可以改善市场结果。公共政策可以帮助减少贫困和不平等。另一个原则：人们面临权衡取舍。旨在帮助促进公平的政策通常会以损失效率为代价，因此合理的政策范围是一个持续争论的主题。

内容提要

1、收入分配数据表明了我们社会中存在的巨大不平等。最富有的20%家庭的收入是最穷的20%家庭的收入的十倍还多。实物转移支付，经济生命周期，暂时收入和经济流动性使不平等程度的衡量变得困难。当考虑到这些因素时，经济福利的分配会比年收入的分配更平等

2、政治哲学家关于政府在改变收入分配中的作用的观点并不相同。功利主义者选择使社会中每个人效用之和最大化的收入分配；自由主义者认为政府的目标应该是使社会上状况最差的人的福利最大化；自由主义至上者认为政府的目标应该是保证机会的公平，而不是收入的公平。

3、有许多旨在帮助穷人的政策--最低工资法，福利，负所得税以及实物转移支付。由

于经济援助随着收入增加而减少，因此，穷人往往面临很高的有效边际税率。这种高有效税率不鼓励贫困家庭依靠自己的力量脱贫。

第二十一章 消费者选择理论

本章我们将探索这些问题的答案:

1、预算约束如何代表了一个消费者能负担得起的选择？ 2、无差异曲线如何代表了消费者的偏好?

3、什么决定了消费者如何将她的资源花在两种物品上？

4、消费者选择理论如何解释诸如消费者储蓄多少，供给多少劳动等决策？

第一章中的经济学十大原理之一：人们面临权衡取舍。当消费者多买某种物品时，他只能买更少的其他物品。工作时间更长意味着更多收入，更多消费，但更少的闲暇时间。减少储蓄会增加今天的消费，却会减少未来的消费。本章我们考察消费者面临这些问题如何做出选择。

预算约束: 消费者能买得起什么？例如：Hurley把他的收入花在两种物品上：鱼和芒果。一个“消费束\"是物品的一个特定组合，比如: 40 条鱼与 300 个芒果。预算约束：对消费者可以支付得起的消费组合的限制。预算约束线的斜率等于：Hurley用芒果交换鱼的比率，用芒果来衡量鱼的机会成本。

偏好：消费者想要什么。无差异曲线:一条表示给消费者相同满足程度的消费组合的曲线。在I1上的A,B以及其他消费束使Hurley感到同样快乐–他在它们之间无差异。

无差异曲线的四个特征：1. 无差异曲线向右下方倾斜。2. 消费者对较高无差异曲线的偏好大于较低无差异曲线。3. 无差异曲线不相交。4. 无差异曲线凸向原点。

边际替代率。边际替代率 (MRS):消费者愿意以一种物品交换另一种物品的比率。沿着无差异曲线向右下方移动，MRS不断减少。一个极端的例子: 完全替代品。完全替代品: 无差异曲线为直线的两种物品，有不变的 MRS，例如：5美分的（Nickel）硬币与10美分的 （Dimes）硬币。消费者总是愿意以2个5美分的硬币来交换换1个10美分的硬币。另一个极端例子: 完全互补品。完全互补品：无差异曲线为直角形的两种物品。例如：左脚鞋, 右脚鞋{7只左脚鞋, 5只右脚鞋}等同于{5只左脚鞋, 5只右脚鞋}。不那么极端的例子：近替代品与近互补品。近替代品的无差异曲线不是很弯曲，近互补品的无差异曲线非常弯曲。

最优化: 消费者选择什么？最优点是Hurley 负担得起的所有消费束中最偏好的消费束，A是最优点：预算约束线上位于最高无差异曲线上的一点。Hurley偏好B胜过A，但他买不起B，Hurley买得起C和 D，但A在更高的无差异曲线上。消费者最优化是“考虑边际量”的另一个例子，在最优点，无差异曲线的斜率等于预算约束线的斜率MRS = PF/PM。

收入增加的影响。收入增加使预算约束线向外移动。如果这两种物品都是“正常物品”，

赫雷会多买些这两种物品。价格变动的影响。最初，PF = $4，PM = $1。如果 PF 下降到 $2，预算约束线向外移动，Hurley会买更多的鱼和更少的芒果。

收入效应与替代效应。鱼价格的下降对Hurley两种物品的最优消费有两种效应：收入效应。PF 的下降增加了Hurley收入的实际购买能力，允许他购买更多的芒果和鱼；替代效应。PF 的下降使芒果相对于鱼的价格上升，会使Hurley买更少的芒果和更多的鱼。注意：对芒果的净效应并不确定。

应用1: 吉芬物品。所有的物品都遵守需求定理吗? 假设有两种物品：土豆和肉，其中土豆是低档物品。如果土豆的价格上升，替代效应：少买土豆；收入效应：多买土豆。如果收入效应 > 替代效应，那土豆是一种吉芬物品：价格上升引起需求量增加的物品。

应用 2：工资与劳动供给。预算约束线：表明一个人消费与闲暇的权衡取舍，取决于她如何分配闲暇时间和工作时间。1小时闲暇的相对价格是她一小时工资能购买的消费量。无差异曲线：表示能给她相同满意程度的消费和闲暇的“消费束”。工资增加对劳动的最优供给量有两种效应：替代效应 (SE)：高工资使闲暇相对于消费更昂贵，她会减少闲暇时间。那就是说，会增加劳动供给量；收入效应 (IE)：更高的工资使她能负担得起更多的两种物品。她会增加闲暇时间。那就是说，会减少劳动供给量。

应用3: 利率与家庭储蓄。人的一生分为两个时期：时期1: 年轻, 工作, 挣 $100,000，消费 = $100,000-储蓄量。时期2:老年, 退休，消费 = 时期1的储蓄+储蓄得到利息。利率决定：年轻时消费与年老时消费的相对价格。

结论: 人们真的这样想吗？人们并不是在画出预算约束线和无差别曲线之后，再来做消费决策。但他们力图在资源有限的情况下，做出能最大化他们满意程度的决策。本章的理论只是作为消费者如何做决策的一个比喻。它很好地解释了许多情况下的消费者行为，也为更高深的经济分析提供基础。

内容提要

1、消费者预算约束线表示在其收入与物品价格为既定时，它可以购买的不同物品的可能组合。预算约束线的斜率等于这些物品的相对价格。收入增加使预算约束线向外移动，一种物品价格的变动使预算约束线发生转动。

2、消费者的无差异曲线代表其偏好。无差异曲线表示能使消费者同样满足的各种物品组合。消费者对较高无差异曲线上各点的偏好大于对较低无差异曲线上的各点。任何一点上无差异曲线的斜率是消费者的边际替代率 — 消费者愿意用一种物品交换另一种物品的比率。

3、消费者通过选择既在预算约束线上又在最高无差异曲线上的一点来实现最优化。在这一点上，边际替代率等于两个物品的相对价格。当一种物品价格下降时，对消费者选择的影响可以分解为收入效应和替代效应。

4、收入效应是由于价格降低使消费者状况变好而引起的消费变动，它反映在从较低无差异曲线向较高无差异曲线的移动上。替代效应是由于价格变动鼓励更多地消费变得相对便宜的物品而引起的消费变动，它表现为沿着一条无差异曲线向有不同斜率的点的变动上。 5、消费者选择理论适用于许多情况。它可以解释为什么需求曲线有可能向右上方倾斜，为什么工资提高既可能增加也可能减少劳动供给量，为什么利率提高既可能增加也可能减少储蓄。

第二十二章 微观经济学前沿

本章我们将探索这些问题的答案:

1、信息不对称是如何影响市场结果的？市场参与者如何减少由此产生的问题？ 2、为什么民主选举制度不能代表社会的偏好？ 3、为什么人并不总是一个理性的最大化者？

本章介绍经济学的三个前沿领域：不对称信息、政治经济学和行为经济学。

不对称信息。不对称信息: 两个或者更多参与者获得相关知识的差别。两种类型：隐蔽性行为——一个人对他或她采取的行动比另一个人了解的更多；隐蔽性特征——一个人对他或她正在出售物品的特征比另一个人了解的更多。

隐蔽性行为与道德风险。道德风险：一个没有受到完全监督的人从事不诚实或不合意行为的倾向。工人有时会推卸责任，因为他们的雇主不能长时间监督他们的努力和表现。如果一个人的财产已经购买保险，那他可能不会再尽最大努力来防止财产被偷窃或破坏。当父母不在家的时候，保姆可能会花更多的时间看电影，而不是照顾小孩。

委托-代理问题。代理人：一个为了另一个人的利益而完成某项工作的人（比如，一个工人）。委托人: 让另一个人完成某种行为的人（比如，一个雇主）。当委托人不能完全监督代理人的行为时，便存在一种风险：代理人可能做某些不合意的事，比如，工人可能在上班时间看电影或者上网。

委托人应该如何做？1、更好的监督。雇用保姆的父母在自己的家里安装隐蔽录像机，以便在父母外出时录下保姆不合意的行为。2、高工资。雇主向工人支付效率工资(高于劳动市场供求均衡水平的工资) 来增加对那些怠工工人的惩罚力度。3、延期支付。企业延期支付报酬 (比如年终奖金)来增加对那些怠工工人的惩罚力度。

公司所有权和控股权的分离引起了委托—代理问题。委托人：股东给管理者支付薪水，让他们为使企业利润最大化而努力工作。代理人：管理者可能有他们自己的目标。股东雇佣董事会来监督管理者，给管理者激励，使他们追求公司利益而不是他们自己的个人利益。公司管理者有时因为损害股东的利益而被判入狱。

隐蔽性特征与逆向选择。逆向选择是在卖者对所出售物品的特征了解得比买者多的市场上产生的问题。

例1: 二手车市场。卖者对出售汽车的质量知道的比买者要多，“次品”车的车主更有可能将他们的车拿去出售，所以买者会尽可能避免够买二手车。质量好的二手车的车主不可能使自己的车得到应有的价钱，所以他们也懒得去卖二手车。

例2：保险。购买医疗保险的人比保险公司更了解自己的健康问题。有较多隐蔽性健康问题的人比其他人更可能购买医疗保险，所以医疗保险的价格反映的是病人的成本而不是普通人的成本，高价格可能会阻止健康的人购买医疗保险。在上述的两个例子中，信息不对称阻碍了互利的贸易。

不对称信息的市场反应

发信号：有信息的一方向无信息的一方披露自己私人信息所采取的行动。出售一辆好二手车的个人会提供车辆所有维修记录的收据；经销商对二手车的质量提供担保；企业花巨资在广告上，以此向买者发出产品质量的信号；高效率的工人用大学文凭向他们的雇主发出他们高能力的信号。

筛选: 无信息的一方所采取的引起有信息的一方披露信息的行动。医疗保险公司要求所有投保人在购买保险之间进行体检；二手车的买者会要求机械师对车进行检查；汽车保险公司向愿意接受较大免赔额的司机收取较低的保费，因为他们更有可能是安全驾车者。

不对称信息与公共政策

不对称信息可能使市场不能有效率的分配资源。然而，在下面情况下公共政策可能难以改善市场结果：私人市场有时可以用发信号和筛选组合，从而依靠自己解决不对称信息问题。政府也并不比私人各方有更多信息，政府本身是一种不完善的制度。

政治经济学。政治经济学：用经济学的方法来研究政府如何运作。首先我们考察选举。康多塞悖论：多数原则没有产生可传递的社会偏好。传递性是对偏好排序的一个要求：如果A优于B，B优于C，那A应该优于C。康多塞悖论的例子：A, B和C是争取市议会中一个席位的三名候选人，有三种类型的选民，每种类型的选民对候选人都有自己的排序：如果是两两投票：首先， B与C竞争：B获胜；接着， A与B竞争：A获胜；最终的获胜者：A。另一种投票顺序：首先，A与C竞争：C 获胜；接着，C与B竞争：B 获胜；最终的获胜者：B。康多塞悖论的含义：民主偏好并不总具有传递性，投票顺序会影响结果，多数投票通过本身并没有告诉我们社会真正想要什么结果。

阿罗关于投票制度的四个合意特征：1.确定性：如果每个人对A的偏好都大于B，那么，A就应该击败B；2.传递性：如果A击败B，B击败C，那么，A就应该击败C；3.其他不相关选择的独立性：任何两个结果之间的排序不应取决于是否还可以得到某个第三种结果；4.没有独裁者：无论其他每个人的偏好如何，没有一个人总能获胜。 阿罗证明了没有一种投票制度能满足所有四个特征。阿罗不可能性定律：一个数学结论，它表明在某些假设条件之下，没有一种方案能把个人偏好加总为一组正确的社会偏好。

中值选民定理。如果社会可以决定政府预算水平，每个选民都有他自己最偏好的预算。如果根据他们的预算偏好把所有选民排队，那中值选民正好在中间。中值选民定理: 一个数学结论，表明多数原则将选出中值选民最偏好的结果。中值选民定理的含义：在两党或两个候选人的竞争中，每一方都会向中值选民靠近，少数人的观点不会被过多重视。政治家也是人，利己是政治家的动力，就像企业和消费者一样。一些想再次当选的政治家，会牺牲国家利益来达成其目标，另一些政治家的动机只是贪婪。启示：经济政策并不是由仁慈的领导人制定的，有时并不像经济学教科书中得出的那么理想。

行为经济学：经济学中将心理学的观点考虑进来的分支学科。人们并不像传统经济模型所假设的那么理性。赫伯特·西蒙提出应该把人作为满意者，人们并不是总选择最好的行为过程，而是做出仅仅足够好的决策。其他经济学家提出，人仅仅是“接近理性”，或者他们表现出“有限理性”。人并不总是理性的，对人类决策的研究发现人们犯下的系统性错误：1、人们过分自信；2、人们过分重视从现实生活中的观察到的细枝末节；3、人们不愿改变自己的观念；4、即使人们并不总是理性的，假设他们是理性的通常是对经济模型的一个好的近似。

人有时是矛盾的。即使推迟可以增加满足程度，人们还是偏好即时的满足。结果：人们没有按照计划去做那些枯燥，需要努力的事，例如：人们的储蓄通常比他们计划的要少。为了解决这个问题，人们寻求可以使自己按计划办事的方法，例如：一个工人同意在他看到钱之前就从他的工资支票中划出一些钱。

结论：两个第一章经济学十大原理中的两大原理：市场通常是组织经济活动的一种好方法和政府有时可以改善市场结果。微观经济学的前沿研究指出在运用这些原理时应该注意的问题：1、消费者并不总是理性的2、如果信息不对称，市场结果可能并不是最好的3、政府的解决方法并不总是理想的。

内容提要

1、在许多经济交易中，信息是不对称的。当存在隐蔽性行为时，委托人会关注因代理人道德风险问题引起的损失。当存在隐蔽性特征是，买者会关注卖者中的逆向选择问题，私人市场有时用发信号和筛选来应对不对称信息。

2、政府本身不是完善的制度。康多塞悖论说明，多数原则没有引起社会有传递性的偏好；而阿罗不可能性定理说明，没有一种投票制度是完美的。在许多情况下，民主制度将产生中值选民想要的结果，而无论其他选民的偏好是什么。政策制定者可能会受利己而不是国家利益的驱动。

3、心理学和经济学表明，人的决策比传统经济理论所假设的要复杂。人们并不总是理性的。他们关心经济结果的公正性（即使对他们自己有不利影响），而且，他们可能具有前后不一致性。

第二十三章 一国收入的衡量

本章我们将探索这些问题的答案：

1、什么是国内生产总值（GDP）？

2、GDP与一国的总收入与总支出有什么联系？ 3、GDP由哪几部分组成？

4、GDP怎么进行通货膨胀的校正？ 5、GDP是衡量经济福利的好指标吗？

微观经济学与宏观经济学。微观经济学:研究家庭和企业如何做出决策，以及它们如何在市场上相互交易。宏观经济学：研究整体经济现象。我们从国家的总收入和总支出开始学习宏观经济学。

收入与支出。国内生产总值 (GDP) 衡量经济中所有人的总收入。GDP也衡量用于经济中物品与劳务生产的总支出。对一个整体经济而言，收入等于支出，因为某个买者的1美元支出正是某个卖者的1美元收入。

国内生产总值（GDP）： 在某一既定时期一个国家内生产的所有最终物品与劳务的市场价值。1、物品用它们的市场价值来评价，那:所有物品都用相同的单位来衡量 (比如,在美国用美元)，那些没有市场价值的物品被排除在外，比如你为自己而做的家务。2、最终物品：

为终端使用者所准备。中间物品：生产其他物品的一种组成成份或要素。GDP只包括最终产品—生产过程中使用的中间物品的价值已经包含在最终物品的价值中。3、GDP包括有形的物品(比如DVD, 山地自行车, 啤酒)，也包括无形的劳务(比如干洗, 音乐会, 移动电话服务)。4、GDP 只包括现期生产的物品，不包括过去生产的物品。5、GDP 衡量的生产价值局限于一个国家的地理范围之内，不管是由本国的国民还是住在本国的外国人生产。6、通常是一年或一个季度（3个月）。

GDP的组成部分。GDP 是总支出，四个组成部分：消费 （C）、投资 （I）、政府购买 （G）、净出口（NX）。这四个组成部分的总和等于GDP（用Y表示）：Y = C + I + G + NX。 消费 (C)：家庭除购买新住房之外用于物品和劳务的总支出。关于居住成本的注释：对租房者而言，消费包括租金。对房主而言，消费包括住房的隐含租金价值，但不包括住房的购买价格或按揭贷款。投资（I）：投资是对用于未来生产更多物品和劳务的物品的购买。包括下列支出：资本设备 (比如机器, 工具)、建筑物(工厂，办公楼，住房)、存货 (已经生产出来但尚未售出的物品)。注意: “投资 ”并不是指购买股票或债券这类金融资产。 政府购买（G）：是地方、州、和联邦政府用于物品与劳务的支出。政府购买不包括转移支付，比如社会保障补助或失业保险补助，因为它们不是物品与劳务的购买。净出口（NX）：NX = 出口 – 进口。出口代表外国对国内生产物品与劳务的支出，进口是消费，投资和政府购买中对外国生产的物品和劳务的支出。把所有组成部分加总起来得到：Y = C + I + G + NX。

真实GDP与名义GDP。通货膨胀会扭曲像GDP这样的经济变量，因此我们有两种类型的GDP：一种是经过通货膨胀校正，另一种则没有。名义GDP 按现期价格评价的物品与劳务的生产，它没有经过通货膨胀校正。真实 GDP 按基年价格评价的物品与劳务的生产，它经过通货膨胀校正。每年，名义GDP是用当期价格来衡量，真实GDP是用不变的基年价格来衡量（本例中以2005年作为基年）。名义GDP的变化反映了价格与产量的变化，真实GDP的变化是价格不变时（就是零通货膨胀条件），GDP数量的变化。因此，真实 GDP经过通货膨胀校正。

GDP平减指数。GDP平减指数是对总体价格水平的衡量。定义:GDP平减指数= 100 x 名义 GDP/真实 GDP。衡量经济通货膨胀率的一种方法是计算从一年到下一年GDP平减指数增加的百分比。

GDP与经济福利。人均真实 GDP是衡量普通人生活水平的主要指标，但GDP不是衡量经济福利的完美指标。罗伯特·肯尼迪慷慨激昂地批评了这种经济衡量指标：国内生产总值„„“„„并没有考虑到我们孩子的健康、他们的教育质量，或者他们做游戏的快乐。它也没有包括我们的诗歌之美和婚姻的稳定，以及我们关于公共问题争论的智慧和我们公务员的廉正。它既没有衡量我们的勇气、我们的智慧，也没有衡量我们对祖国的热爱。简言之，它衡量一切，但并不包括使我们的生活有意义的东西；它可以告诉我们关于美国人的一切，但没有告诉我们为什么我们以做一个美国人而骄傲。参议员罗伯特·肯尼迪，1968

GDP 并没有评价:环境质量、闲暇时间、非市场性活动，比如家长在家里对他或她孩子的照顾、收入的公平分配。为什么我们还要关注GDP?GDP高的国家能提供更好的学校，更清洁的环境，更好的医疗福利等等。生活质量的许多指标与GDP成正比。

内容提要

国内生产总值(GDP) 衡量一国的总收入与支出，GDP的四个支出组成部分包括：消费，投资，政府购买和净出口。名义GDP是用现期价格来衡量，真实GDP是用不变的基年价格来衡量，并经过通货膨胀的校正。GDP虽然不是一个完美的指标，但它仍是衡量一国经济福利的主要指标。

第二十四章 生活费用的衡量

本章我们将探索这些问题的答案:

1、什么是消费物价指数 (CPI)？怎么计算？它有什么用? 2、CPI存在怎样的问题?它们有多严重？ 3、CPI与GDP平减指数有何区别?

4、我们如何用CPI来比较不同年份相同数量的美元?我们为什么要做这个？ 5、我们怎样用通货膨胀来校正利率？

消费物价指数 (CPI)衡量普通消费者的生活成本，在许多合同与社会保障中作为生活费用调整的依据。如何计算消费物价指数？1、固定 “篮子”。劳工统计局通过调查消费者找出普通消费者 “购物篮”中的物品。2、找出价格。劳工统计局收集购物篮中所有物品价格的数据。3、计算这一篮子东西的费用。用价格数据计算出这一篮子物品的费用。4、选择基年并计算指数。任一年的CPI等于100*当年一篮子物品与劳务的费用/基年一篮子物品与劳务的费用。5、计算通货膨胀率。从上一年以来物价指数变动的百分比，通货膨胀率=（今年CPI – 去年CPI）/去年CPI*100%。

CPI存在的问题:1、替代偏向。当价格年复一年地变动时，一些物品的价格上升得比另一些快一些，消费者用那些变得不太昂贵的物品来替代。CPI没有考虑这种替代，因为它使用了一篮子固定不变的物品，因此CPI高估了生活费用的增加。2、新产品的引进。新产品的引进增加了产品的种类，允许消费者选择那些更满足他们需求的产品，从而每一美元变得更值钱。由于CPI使用的是一篮子固定的物品，它没有考虑到这种影响，因此CPI高估了生活费用的增加。3、无法衡量的质量变动。篮子中物品质量的提高增加了每一美元的价值。劳工统计局试图统计质量的变动，但还是漏掉了一些，因为质量是难以衡量的。因此CPI高估了生活费用的增加。

上述的这些问题都使CPI高估了生活费用的增加。劳工统计局已经进行了一些技术调整，但 CPI仍然可能每年高估了0.5%的通货膨胀。这很重要，因为社会保障补助以及许多合同都会根据CPI进行通货膨胀调整。

CPI与GDP平减指数的对比：1、进口消费物品：包含在CPI内，不包含在GDP平减指数内。资本商品：不包含在CPI内，包含在GDP平减指数内 (如果是在国内生产)。2、篮子：CPI用固定的篮子，GDP平减指数用一篮子现期生产的物品和劳务。如果不同物品与劳务价格的变动量不同，我们对各种价格加权的方法对于整个通货膨胀率就是至关重要的。

根据通货膨胀的影响校正经济变量：比较不同时期的美元数字。通货膨胀使比较不同时期的美元数字变得更加困难，例如：最低工资在1964.12是$1.15，在2007.12是$5.85。最低

工资在1964年12月还是在2007年12月有更强的购买力？ 为了方便比较，我们用CPI把1964年的数字转换为“今天的美元”„„

比较不同时期的美元数字：今天美元的数量=T 年美元的数量*今天的物价水平/T年的物价水平。在我们的例子中, T年 = 12/1964, “今天” = 12/2007，最低工资 = $1.15 (T年) CPI = 31.3(T年), CPI = 211.7(今天)。1964的最低工资在今天（2007）是 $7.78，

$7.78=$1.15*211.7/31.3。研究人员，商业分析师和政策制定者经常使用这种方法把一个时间序列的当期美元数字（名义）转换为不变美元（真实）数字，他们可以看到一个变量在根据通货膨胀的影响校正后是如何变化的，例如：最低工资，从1950年1月转换到2007年12月„

根据通货膨胀的影响校正经济变量：指数化。当某一美元根据法律或合同自动地按物价水平的变动校正时，这种美元量就称为通货膨胀的指数化。比如，CPI的增加会自动调整： 许多长期劳动合同的COLA、社会保障补助和联邦所得税等级的调整。

根据通货膨胀的影响校正经济变量：真实利率与名义利率。名义利率：未根据通货膨胀的影响校正的利率，存款或债务的美元价值的增长率。真实利率：根据通货膨胀的影响校正过的利率，存款或债务的实际购买力的增长率。真实利率= (名义利率)–(通货膨胀率)。例如：存入一年期限的1000美元存款，名义利率为9%，该年的通货膨胀率是3.5%。真实利率=名义利率–通货膨胀率= 9.0% – 3.5% = 5.5%。1000美元存款的购买力增加了5.5%。

内容提要

1、消费物价指数是生活费用的一种衡量指标，衡量普通消费者购买的一篮子物品与服务的费用。

2、用CPI来进行生活费用调整和校正通货膨胀影响的经济变量。

3、真实利率是经过通货膨胀校正的利率，等于名义利率减去通货膨胀率

第二十五章 生产与增长

本章我们将探索这些问题的答案：

1、世界各国生活水平和经济增长率处于什么样的状况？ 2、为什么生产率对于生活水平如此重要？ 3、什么决定生产率及其增长?

4、公共政策怎样影响经济增长和生活水平？

世界各国的收入与经济增长。事实1:世界各国的生活水平有着巨大差别。事实2:世界各国的经济增长率有很大差别。由于经济增长率不同，各国的收入排名随时间而不断变化： 发展中国家并不注定永远贫穷，比如，新加坡的收入在1960年时很低，但现在却相当高。发达国家并不能保证它们将来也是“发达国家”：它们可能被一些目前不如它们富裕，但经济快速增长的国家所超过。问题：为什么一些国家比另一些国家要富裕？为什么一些国家经济快速增长而另一些国家则处于贫穷陷阱之中？怎样的政策能够帮助提高经济增长率和长期生活水平？

生产率。第一章中的经济学十大原理之一：一国的生活水平取决于它生产物品与劳务的能力，这种能力取决于生产率：每单位劳动投入所生产的物品和劳务的数量。Y = 真实GDP = 生产物品与劳务的数量，L = 劳动数量，因此生产率 = Y/L (人均产出)。为什么生产率如此重要。当一个国家的工人的生产率很高，那它的真实GDP和收入都会很高。如果生产率快速增长，那么生活水平也会提高很快。那么什么决定了生产率及其增长率？1、人均物质资本。复习：用于生产物品和劳务的设备和建筑物存量称为[物质]资本，用K表示，K/L = 人均资本。如果普通工人有更多的资本（机器，设备等），那么生产率会更高。就是说：K/L的增加导致Y/L的增加。2、人均人力资本。人力资本 (H)：工人通过教育、培训和经验而获得的知识与技能。H/L =普通工人的人力资本。如果普通工人有更多的人力资本（知识、技能等），那生产率会更高。就是说：H/L的增加会导致Y/L的增加。3、人均自然资源。自然资源 (N)：由自然界提供的用于生产物品与劳务的投入，如土地、河流和矿藏。其他条件相同的情况下，一个国家有更多的N便可以生产出更多的Y，N/L的增加会导致Y/L的增加。一些国家很富裕是因为它们拥有丰富的自然资源，比如沙特阿拉伯有大量的石油，但国家并不需要有大量的自然资源才能使自己富裕，比如日本进口它所需的自然资源。4、技术知识。技术知识：社会对生产物品与劳务的最好方法的了解。技术进步并不仅仅意味着更快的计算机，更清晰的电视，或者更小的手机。它意味着能提高生产率的一切高级知识(使社会从已有的资源中得到更多的产出) ，比如亨利·福特和生产线。技术知识与人力资本。技术知识是指社会对如何生产物品和劳务的理解。人力资本源于人们为获得这种知识所做的努力。两者对于生产率都很重要

生产函数。生产函数是描述投入量与产出量之间关系的图表或等式： Y = A F(L, K, H, N)。F( ) 是一个表示投入如何结合起来以生产产出的函数；“A”是技术水平。“A”乘以F( )，因此技术进步（“A”的增加）会使经济可以用既定的投入组合生产出更多产量（Y）。Y = A F(L, K, H, N)。生产函数有规模收益不变的特征：所有投入数量增加相同比例，产出也会增加那个相同的比例。例如：所有投入数量翻一番（每种投入数量乘以2）会使产出也翻一番：2Y = A F(2L, 2K, 2H, 2N)。所有投入数量增加10% (每种投入数量乘以1.1) 会使产出也增加10%：1.1Y = A F(1.1L, 1.1K, 1.1H, 1.1N)。 Y = A F(L, K, H, N)。如果我们把每种投入都乘以1/L，那产出也会乘以 1/L：Y/L = A F(1, K/L, H/L, N/L)。这个等式表示生产率（人均产出）取决于：技术水平(A)、人均物质资本、人均人力资本、人均自然资源。

经济增长和公共政策。接下来我们转向公共政策，看看哪些政策可以促进生产率的长期增长和提高生活水平。

1、储蓄和投资。我们可以通过投资来增加资本，以提高生产率。因为资源是稀缺的，把更多资源用于生产资本就要求把较少资源用于生产现期消费的物品与劳务。降低消费 = 增加储蓄。增加的储蓄向投资物品的生产提供资金（下章将更详细地考察具体细节）。因此，当期与未来的消费之间存在一种权衡取舍。 收益递减和追赶效应。政府可以实施提高储蓄和投资的政策（下章将更详细地考察具体细节）。K增加会提高生产率和生活水平，但由于资本的收益递减，这个快速增长只是短期的。随着资本存量的增加，由额外一单位资本得到的产量减少。收益递减。当经济的资本水平低时，增加的一单位资本引起产量大幅度增加；当经济的资本水平高时，增加的一单位资本引起产量小幅度增加。追赶效应：开始时贫穷的国家倾向于比开始时富裕的国家增长更快的特征。追赶效应的例子：从1960年到1990年，美国和韩国用于投资的GDP份额相似，因此你会预期它们有相似的增长表现，但韩国的经济增长率>6% 而美国只有2%。解释：追

赶效应，1960年，韩国的K/L远小于美国，因此韩国增长更快。

2、来自国外的投资。为了提高K/L，由此来增加生产率、工资和生活水平，政府可以通过鼓励：1、外国直接投资，外国实体拥有并经营的资本投资（比如工厂）。2、外国有价证券投资，用外国货币筹资，但由国内居民经营的投资。这些投资的一部分收益会流回提供资金的国家。对那些没有足够的储蓄为投资项目融资的贫困国家而言，来自国外的投资对它们相当有利，来自国外的投资也是穷国学习富国开发并运用先进技术的一种方式。

3、教育。政府可以通过发展教育来提高生产率–人力资本投资 (H)，如公立学校，大学补贴贷款。教育有重要的作用：在美国每一年学校教育使人的工资增加平均10%左右，但对人力资本的投资也有一个现在与未来的权衡取舍：在学校学习一年需要牺牲现在一年的工资来换取以后更高的工资。

4、健康与营养。使人口更健康的支出是人力资本投资的一种–—更健康的工人生产率更高。在营养极度缺乏的国家，提高热量的摄入会增加工人的生产率： 从1962年到1995年，韩国迅猛的经济增长期间，热量的消费增加了44%。诺贝尔奖获得者罗伯特·福格尔：从1790年到1980年，英国30%的经济增长是由于营养的改善。

5、产权和政治稳定。复习：市场通常是组织经济活动的一种好方法。价格体制能最有效率地配置资源。这需要对产权的尊重，产权指人们对自己拥有的资源行使权利的能力。在许多不发达国家，司法制度不能很好地运行：合同很难得到实施；欺诈，腐败往往没有得到应有的惩罚；在一些国家，企业为了获得许可必须贿赂政府官员。政治的不稳定性(比如经常性的政变)使得产权在未来是否能得到保护很值得怀疑。如果人们担心他们的资产会被罪犯偷走或被腐败的政府没收，那么投资包括海外投资就会减少，经济的运行便会更缺乏效率。结果：低生活水平。经济稳定，有效率以及健康增长需要拥有有效的法院体系，稳定的宪法和忠诚的政府官员。

6、自由贸易。内向型政策（比如关税，对国外投资的限制），目的在于通过避免与世界其他国家的相互交易来提高国内生活水平；外向型政策（比如取消对贸易或国外投资的限制），促进世界经济的融合。贸易可以使每个人都变得更好。贸易与发明新技术有相似的作用—它可以提高生产率和生活水平。实行内向型政策的国家一般都不能促进经济增长，比如20世纪的阿根廷。实行外向型政策的国家通常都取得成功，比如1960年以后的韩国，新加坡和台湾。

7、研究与开发。技术进步是长期生活水平提高的主要原因，其中一个原因是知识是公共物品：思想可以免费分享，从而提高生产率。促进技术进步的政策：专利法、对私人R&D部门的税收激励或直接的资助、对大学基础研究的资助。

人口增长以三种不同的方式影响生活水平：1. 导致自然资源紧张。200年前，马尔萨斯认为，不断增长的人口将始终制约着社会养活自己的能力。从那时起世界人口增长了6倍，如果马尔萨斯是正确的，生活水平应该下降。但事实上，生活水平大大提升了。马尔萨斯没有考虑到技术进步和生产率的提高。2. 稀释了资本存量。更多的人看 = 更多劳动力L= 降低K/L = 更低的生产率和生活水平。人力资本也类似：快速的人口增长 = 更多小孩 = 教育体系负担更重。在高人口增长的国家，教育成就往往很低。许多发展中国家为此制定了控制人口增长的政策：中国的计划生育法律、避孕教育、提高妇女文化程度，从而增加有小孩的机会成本。3. 促进了技术进步。更多人口= 更多科学家，发明家，工程师= 更多的发现= 更快的技术进步与经济增长。来自迈克尔·克瑞默的证据：在漫长的人类历史中，世界经济的增长率随世界人口的增长而增长。人口密集地区的经济增长比人口稀少地区的经济增长要快。

自然资源会限制经济增长吗？有些人认为人口增长耗尽了地球上的不可再生资源，因此会限制生活水平的提高，但技术进步通常能提供办法来避免这些限制：混合动力汽车使用更少的汽油，住房隔热程度的提高会减少保暖或降温所需的能量。随着自然资源变得越来越稀缺，它的市场价格会不断上升，这给了人们节约使用和寻找替代品的激励。

结论：在长期，生产率决定生活水平，影响生产率的决定因素的政策会影响下一代的生活水平。其中的一个决定因素是储蓄与投资。下一章我们将学习储蓄与投资是如何决定的，以及政策如何影响储蓄与投资。

内容提要

1、不同的国家有不同的生活水平和经济增长率。从长期而言，生产率（单位劳动的产出）是决定生活水平的主要因素。生产率取决于工人所得到的物质资本和人力资本，自然资源和技术知识。这些因素的增长—特别是技术进步—促进长期生活水平的提高。

2、政策会影响如下方面，每方面对经济增长都有着重要作用:储蓄与投资、国际贸易、教育、健康与营养、产权与政治稳定、研究与开发、人口增长。由于资本收益递减，投资的增长会逐渐变慢。最后发展中国家能够“追上”发达国家。

第二十六章 储蓄、投资和金融体系

本章我们将探索这些问题的答案：

1、美国经济中有哪些主要金融机构？它们有什么功能？ 2、储蓄有哪三种类型？

3、储蓄与投资的区别是什么？ 4、金融体系如何协调储蓄与投资？

5、政府政策如何影响储蓄，投资和利率？

金融体系：经济中促使一个人的储蓄与另一个人的投资相匹配的一组机构。金融市场: 储蓄者可以借以直接向借款者提供资金的金融机构。例如：债券市场，债券是一种债务证明书。股票市场，股票是企业部分所有权的索取权。金融中介机构: 储蓄者可以借以间接地向借款者提供资金的金融机构。例如:银行、共同基金 – 向公众出售股份，并用收入来购买股票与债券资产组合的机构。

不同类型的储蓄。

私人储蓄= 家庭在支付了税收和消费之后剩下来的收入= Y – T – C 公共储蓄= 政府在支付其支出后剩下的税收收入= T – G

国民储蓄 = 私人储蓄 + 公共储蓄=(Y – T – C) + (T – G)=Y – C – G= 在用于消费和政府购买后剩下的一个经济中的总收入

国民收入恒等式：Y = C + I + G + NX。本章中我们考察封闭经济：Y = C + I + G 解出I：I = Y – C – G= (Y – T – C) + (T – G)。储蓄 = 封闭经济中的投资

预算赤字与盈余。预算盈余= 税收收入大于政府支出的余额= T – G = 公共储蓄。预算赤字= 政府支出引起的税收收入短缺= G – T = – (公共储蓄)。

储蓄与投资的含义。私人储蓄：家庭在支付了税收和消费之后剩下来的收入。家庭如何使用储蓄：购买企业债券或股票，存进银行，购买共同基金的股份，让储蓄或支票账户不断增加。投资：新资本的购买。投资的例子：通用汽车公司投资2.5亿美元在密歇根州的弗林特建造一个新工厂，你为生意上的方便买了一台$5000的电脑，你父母花$30万建新房。记住: 在经济学中, 购买股票和债券不是投资!

可贷资金市场。金融体系的供给-需求模型，可以帮助我们理解：金融体系如何使储蓄与投资相匹配，政府政策和其他因素会如何影响储蓄、投资和利率。假设：只有一个金融市场；所有存款者都把钱存在这个市场；所有借贷者都从这个市场借贷；只有一个利率，这个利率是储蓄的收益和借贷的成本。

可贷资金的供给来自于储蓄：有额外收入的家庭可以把钱贷出去并获得利息。如果公共储蓄大于零，这会增加国民储蓄和可贷资金的供给；如果公共储蓄小于零，这会减少国民储蓄和可贷资金的供给。供给曲线斜率：利率上升会鼓励储蓄，并增加可贷资金的供给。 可贷资金的需求来自于投资：企业借款用于购买新设备或建立新工厂等；家庭用抵押贷款购置新房。需求曲线的斜率：利率降低会减少借贷的成本，增加可贷资金的需求量

均衡。利率调整使可贷资金供求平衡。可贷资金的均衡数量等于均衡投资，也等于均衡储蓄。

政策 1: 储蓄激励。储蓄的税收激励增加了可贷资金的供给，这导致均衡利率下降并增加可贷资金的均衡数量。

政策 2: 投资激励。投资赋税减免增加了可贷资金的需求，这导致均衡利率上升并增加了可贷资金的均衡数量。

政策 3: 政府预算赤字。预算赤字，挤出与长期经济增长，减少国民储蓄和可贷资金的供给，导致均衡利率上升并使可贷资金的均衡数量下降。

我们的分析：预算赤字的增加导致投资减少。政府用借款来为它的赤字融资，使可获得的投资资金减少，这叫做挤出。所以，政府预算赤字降低了经济增长率和未来的生活水平。

结论：向其他市场一样， 金融市场也是由供求关系所决定。第一章中的经济学十大原理之一：市场通常是组织经济活动的一种好方法。金融市场使经济中的稀缺资源得到最有效的配置。金融市场联系着现在与未来：他们将一些现期收入变为未来的购买力，让贷款者得到为了生产未来的物品与劳务的资本。

内容提要

1、美国金融体系由各种金融机构组成，例如，债券市场、股票市场、银行和共同基金。国民储蓄等于私人储蓄加上公共储蓄。在封闭经济中，国民储蓄等于投资。金融体系使这个等式成为现实。

2、可贷资金的供给来自于储蓄，可贷资金的需求来自于投资。利率调整使可贷资金市场的供求平衡。政府预算赤字代表负的公共储蓄，所以它减少国民储蓄和可用于为投资筹资的可贷资金供给。当预算赤字挤出投资时，它降低了生产率和GDP的增长。

思考题（在本阶段提交的学习笔记中作答）

请谈谈GDP作为经济发展中心指标的作用与局限性。